20151011-东吴证券-周策略_继续看好市场反弹_首推兵器集团_28页_966kb

东吴证券周策略 20151011 总结

核心内容

东吴证券在2015年10月11日发布的周策略，主要围绕市场反弹预期、重点行业推荐及个股分析展开。整体上，市场在政策利好和风险溢价改善的背景下被看好，重点推荐了非银金融、TMT、环保、机械、医药、农林牧渔等行业的投资机会。

主要观点

1. 市场运行环境：当前市场处于有利窗口期，风险溢价持续改善，市场有望反弹。
2. 非银金融：金融板块随大盘回暖，保险板块首推，估值处于历史底部，具备配置价值。
3. TMT行业：计算机行业短期分化概率小，推荐大数据和云计算板块。通信行业推荐IDC龙头*st美利，关注信威集团。传媒行业推荐万好万家，关注IP和渠道整合。
4. 环保行业：VOCs排污费政策推动行业增长，推荐聚光科技、雪迪龙等监测相关标的。同时，环保企业面临整合机会，推荐南方泵业、巴安水务、富春环保等。
5. 机械行业：维持四季度超配核电板块，首推兵器集团相关企业，推荐北化股份、凌云股份等。同时关注核电、工业4.0、高铁、3D打印等细分领域。
6. 医药行业：屠呦呦诺奖对医药企业影响不大，但对植物药相关概念有利。推荐康恩贝、益佰制药、尚荣医疗等，关注外延并购和业绩增长。
7. 农林牧渔行业：农业板块高景气，推荐养鸡板块，关注益生股份、民和股份、仙坛股份等。

关键信息

非银金融行业

• 保险板块估值处于历史底部，推荐新华保险、中国平安、中航资本、渤海租赁、华泰证券。
• 3家券商受处罚，负面影响逐步出尽，推荐估值最低的华泰证券。

TMT行业

• 计算机：推荐思创医惠、华宇软件，关注大数据和云计算机会。
• 通信：推荐*st美利，关注信威集团。
• 传媒：推荐万好万家，关注IP和渠道整合。

环保行业

• VOCs排污费政策推动行业需求，推荐聚光科技、雪迪龙。
• 推荐南方泵业、巴安水务、富春环保等，关注并购和项目拓展。

机械行业

• 推荐核电组合：南风股份、中核科技、应流股份、丹甫股份。
• 首推兵器集团，推荐北化股份、凌云股份，关注国企改革和军工产业链。
• 推荐东富龙、应流股份、天奇股份、双环传动、江南嘉捷、纽威股份等。

医药行业

• 推荐康恩贝、益佰制药、尚荣医疗，关注外延并购和业绩增长。
• 公司积极布局互联网+医疗和医药流通领域。

农林牧渔行业

• 推荐养鸡板块，关注益生股份、民和股份、仙坛股份。
• 鸡肉价格有望触底反弹，行业进入上涨周期。

本周重点推荐

附：分析师信息

• 首席分析师：丁文韬（dingwt@dwzq.com.cn）、陈显帆（chenxf@dwzq.com.cn）、马浩博（mahb@dwzq.com.cn）、洪阳（hongy@dwzq.com.cn）
• 证券分析师：包卫军（baowj@dwzq.com.cn）、朱悦如（zhuyr@dwzq.com.cn）、王维逸（wangwy@dwzq.com.cn）、袁理（yuan1@dwzq.com.cn）、沈彦杰（shenyj@dwzq.com.cn）

投资建议

• 非银金融：超配交通运输、非银金融、金融、食品饮料和医药生物板块。
• TMT：把握大数据、云计算等战略性机会，关注产业整合和创新。
• 环保：关注政策推动下的行业增长，推荐具备技术优势和并购能力的公司。
• 机械：重点推荐核电、国企改革、工业4.0等主题，关注市场催化剂。
• 医药：关注外延并购和业绩增长，推荐具备转型潜力的公司。
• 农林牧渔：建议超配农业板块，重点关注养鸡板块。

风险提示

• 市场存在不确定性，建议投资者谨慎操作。
• 政策执行力度和市场环境变化可能影响行业走势。
• 个股表现受多种因素影响，包括公司基本面、市场情绪和行业趋势。

免责声明

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