2021-06-28-深交所创业板-河南新天地药业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）_304页_4mb

报告摘要

河南新天地药业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

河南新天地药业股份有限公司（以下简称“新天地药业”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过3,336万股，占发行后总股本的25.01%。公司是全球第二大左旋对羟基苯甘氨酸生产企业，国内主要对甲苯磺酸生产企业，具有较强的市场影响力。

主要观点与关键信息

一、风险提示

市场风险：创业板市场具有高风险性，公司所处行业创新投入大、经营风险高、业绩不稳定，存在退市风险。
创新风险：公司在研项目包括15个原料药品种及2个制剂品种，研发难度大、周期长，若研发失败或销售不及预期，可能影响盈利水平与业绩成长性。
核心产品依赖风险：左旋对羟基苯甘氨酸系列产品贡献超过85%的主营业务收入，若需求或价格大幅下滑，将对公司盈利能力造成不利影响。
客户集中风险：前五大客户销售收入占比分别为70.52%、53.52%和68.34%，若主要客户经营或财务风险加剧，将对公司经营造成影响。
原材料价格波动风险：主要原材料苯酚、甲苯、乙二醛等价格与国际原油价格相关，若价格持续上涨且无法消化成本压力，将影响毛利率。
政策变动风险：下游医药行业受集中采购、医保控费等政策影响，药品价格下行可能传导至上游，影响公司盈利。
环保与安全风险：公司在生产过程中会产生“三废”，虽已建立环保处理系统，但存在因操作不当或监管趋严而面临环保处罚的风险；同时，部分生产环节涉及易燃、易爆、有毒物质，存在安全生产风险。
募集资金与投资风险：募集资金将用于“年产120吨原料药建设项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金项目”，若项目实施效果不佳，可能影响公司预期收益。

二、发行概况

发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，或证券监管部门认可的其他方式。
发行对象：符合资格的战略投资者、询价对象及开通创业板交易的投资者。
承销方式：余额包销。
发行后总股本：不超过13,336万股（不含超额配售）。
募集资金用途：用于年产120吨原料药建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金，总投资额为58,495.15万元。

三、公司基本情况

成立时间：2005年9月15日（前身河南新天地药业有限公司），2009年4月30日变更为股份公司。
注册资本：10,000万元人民币。
法定代表人：谢建中。
住所：河南省长葛市魏武路南段东侧。
主要业务：手性医药中间体的研发、生产和销售，主要产品为左旋对羟基苯甘氨酸系列产品和对甲苯磺酸。
主要客户：包括内蒙联邦、珠海联邦、国药威奇达、华北制药等大型原料药生产企业。
研发成果：公司拥有82项实用新型专利和7项发明专利，其中1项发明专利已获8国授权。
绿色生产：公司已取得多项环保专利，建设了环保处理设施，污染排放远低于国家标准。

四、公司治理与股权结构

股权结构：双泊实业持有84.30%股权，中远商贸持有14.70%，李金登持有1.00%。
实际控制人：谢建中，间接持股84.30%，存在控制风险。
公司治理：无特殊安排如红筹架构或表决权差异，公司治理结构健全。

五、财务数据与表现

主要财务指标：
- 2020年度：资产总额52,196.26万元，归属于母公司所有者权益31,339.08万元，净利润11,845.51万元，基本每股收益1.19元。
- 2019年度：资产总额43,845.07万元，归属于母公司所有者权益19,137.83万元，净利润10,915.43万元，基本每股收益1.10元。
- 2018年度：资产总额58,275.74万元，归属于母公司所有者权益39,058.45万元，净利润2,859.28万元，基本每股收益0.29元。
研发投入：占营业收入的比例分别为3.53%、4.21%和4.76%，逐年增长。
税收优惠：公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，2020年度税收优惠金额为1,263.89万元，占利润总额9.20%。