2017-图说2017年5月汽车行业运行情况：乘用车销量下滑，重卡继续大幅增长_19页-2mb

汽车行业2017年5月运行情况总结

核心内容

2017年5月，中国汽车行业整体销量为209万辆，同比微增0.1%。其中，乘用车销量下滑2.3%，而商用车销量则保持较快增长，同比增长14.8%。新能源汽车销量同比增长33.8%，但商用车部分因政策调整导致销量大幅下滑。

主要观点

乘用车市场

• 整体表现：2017年5月乘用车销量为175万辆，同比下滑2.3%。
• 细分市场：
  • SUV：销量71万辆，同比增速14%，占乘用车市场份额的40.81%，市场份额同比环比均上升。
  • 轿车：销量84万辆，同比下滑9%，其中A0和A级车销量同比较大幅度下滑，B、C级车保持较好增速。
  • MPV和微客：销量大幅下滑15~25%。
  • 大中客和轻客：大中客市场继续下滑，轻客市场同比有所增长。
• 品牌竞争格局：
  • 德系、日系、自主品牌：市场份额明显上升。
  • 韩系、法系：受政策、市场和产品问题影响，市场份额大幅下滑。
• 库存情况：经销商库存指数同比上升14.49%，环比下降17.7%，整体库存压力较大。

商用车市场

• 整体表现：2017年5月商用车销量为34.3万辆，同比增长14.8%。
• 细分市场：
  • 货车：销量同比增速17.1%，环比下滑7.69%。
  • 客车：销量同比微增0.1%，但大中客市场因高铁分流效应和新能源补贴政策调整，销量有所下滑；轻客市场因基数较低，销量有所增长。
• 重卡市场：受益于超载超限治理、基建投资增长和国V排放升级，销量同比大幅增长46.1%，带动货车市场整体增长。

关键信息

5月销量数据

• 乘用车销量：175万辆，同比下滑2.3%。
• 商用车销量：34.3万辆，同比增长14.8%。
• 新能源汽车销量：4.36万辆，同比增长33.8%。

市场因素分析

• 乘用车下滑原因：
  • 2016年需求透支。
  • 小排量车购置税从5%提高至7.5%。
• 商用车增长原因：
  • 超载超限治理。
  • 基建投资逐步增长。
  • 国V排放升级逐步开展。

品牌表现

• 增长品牌：
  • 自主：吉利汽车销量增长79.93%；上汽乘用车增长117.49%；广汽乘用车增长42.72%。
  • 德系：北京奔驰增长44.68%；华晨宝马增长24.01%。
  • 日系：广汽三菱增长117.51%；东风本田增长18.11%。
• 下滑品牌：
  • 韩系：东风悦达起亚、北京现代销量分别下滑65.31%和65.01%。
  • 法系：长安标致、东风神龙销量分别下滑58.56%和49.16%。
  • 其他：东风风行、昌河汽车、江淮汽车等销量下滑超过30%。

3季度展望

• 乘用车：
  • SUV将继续主导增长。
  • A00、A0级轿车和微客市场继续大幅下滑。
  • 内部竞争格局稳定，中高端企业受益。
  • 自主、德系、日系品牌份额继续上涨，韩系受到挤压。
• 商用车：
  • 超载新规实施，商用车有望在重卡带动下继续回暖。
  • 新能源乘用车仍能保持一定增速，新能源商用车销量下滑。

附表信息

附表一：2017年5月上市乘用车情况

附表二：2017年5月销量同比增速在10%以上的车企

附表三：2017年5月销量同比下降30%以上的车企