2021-06-30-深交所创业板-东莞六淳智能科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_406页_5mb

东莞六淳智能科技股份有限公司创业板上市风险提示总结

核心内容

东莞六淳智能科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本总结旨在对发行人披露的风险因素进行梳理，帮助投资者全面了解相关风险。

主要观点

1. 发行概况

   • 发行股票类型为人民币普通股（A股）
   • 发行股数不超过1,374万股，占发行后总股本比例不低于25%
   • 发行后总股本不超过5,494.13万股
   • 保荐人为华西证券股份有限公司
   • 招股说明书为申报稿，不具备法律效力，正式发行以最终公告为准

2. 发行风险提示

   • 市场风险：创业板市场风险较高，发行人面临市场需求波动、客户集中度高、市场竞争激烈、产品开发与质量控制、原材料供应、经营场所租赁、税收优惠变化、发行失败、对赌条款、员工“五险一金”补缴、贸易摩擦与产业链外迁、新冠疫情等多重风险。
   • 经营风险：发行人主要依赖消费电子及汽车电子领域，市场需求变化可能影响经营业绩。客户集中度较高，对富士康、鹏鼎控股等主要客户依赖性强，若客户减少采购将影响业绩。
   • 内控与财务风险：发行人存在应收账款管理、人力资源流失、管理难度加大、净资产收益率与每股收益下降等风险。
   • 募投项目风险：新增产能需有效消化，若市场拓展不足可能导致产能闲置；项目实施过程中可能面临工程、审批及成本等不确定因素；折旧摊销增加可能影响盈利能力。
   • 其他风险：包括对赌条款可能恢复、员工“五险一金”补缴、贸易摩擦与产业链外迁、新冠疫情及其他不可抗力等风险。

关键信息

一、主要风险点

• 下游市场需求萎缩风险
  发行人产品依赖消费电子及汽车电子领域，若市场景气度下降，可能导致需求放缓，影响盈利能力。

• 市场竞争加剧风险
  行业集中度低，竞争激烈，发行人需持续创新和拓展市场，否则可能面临市场份额下降。

• 产品质量风险
  发行人通过ISO等体系认证，建立了严格的质量控制流程，但若发生重大质量问题，可能面临客户索赔及失去供应商资格。

• 客户集中度较高风险
  主要客户为富士康、鹏鼎控股、京东方等，且产品应用于苹果、华为、小米等品牌。客户集中度高可能带来经营风险。

• 原材料价格波动风险
  材料成本占总成本约70%，若原材料价格上涨或供应不及时，将对发行人成本及盈利能力产生不利影响。

• 经营场所租赁瑕疵风险
  发行人租赁厂房未取得相关产权证明，存在被认定为违章建筑的风险。

• 税收优惠政策变化风险
  发行人作为国家高新技术企业，享受15%企业所得税优惠。若政策变化，可能影响净利润。

• 发行失败风险
  发行结果受市场、投资者判断等影响，若投资者数量不足或审批未通过，可能导致发行失败。

• 对赌条款相关风险
  控股股东与部分股东签署的《股东协议》中存在对赌条款，若触发条件，可能面临股份回购义务。

• 员工“五险一金”补缴风险
  报告期内存在未全员缴纳“五险一金”情况，若被要求补缴，可能带来财务负担。

• 贸易摩擦与产业链外迁风险
  发行人产品应用于苹果等品牌，若苹果供应链向越南、印度等地转移，可能影响发行人市场份额。

• 新冠疫情及其他类似风险
  疫情可能影响上下游企业运营，导致交期延迟、回款滞后，进而影响发行人业绩。此外，地震、火灾等不可抗力也可能产生类似影响。

二、发行人基本情况

• 公司名称：东莞六淳智能科技股份有限公司
• 成立日期：2015年12月2日
• 注册资本：4,120.13万元
• 法定代表人：唐淑芳
• 注册地址：东莞市大朗镇求富路社区富民南路62号
• 行业分类：计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）
• 控股股东与实际控制人：唐淑芳、莫舒润，合计控制72.02%的股份
• 主营业务：电子产品精密功能性器件的研发、生产和销售，产品用于消费电子及汽车电子领域
• 技术优势：掌握模切、冲压等核心技术，拥有74项专利，包括4项发明专利和70项实用新型专利
• 募集资金用途：
  • 电子产品精密功能性器件生产项目（迁建）
  • 研发中心建设项目
  • 补充流动资金
  • 预计投资总额为47,400万元

三、财务数据（单位：万元）

四、重要提示

• 投资者应充分了解风险因素，审慎作出投资决定。
• 招股说明书为申报稿，正式发行以最终公告为准。
• 发行人及全体董事、高管、控股股东承诺信息披露真实、完整，如存在虚假记载等，将依法承担赔偿责任。
• 保荐人及证券服务机构也承诺对信息披露的真实性负责，如出现虚假记载，将依法赔偿投资者损失。

总结

东莞六淳智能科技股份有限公司拟在创业板上市，其主要业务为电子产品精密功能性器件的研发、生产和销售，产品应用于消费电子和汽车电子领域。公司具有一定的技术实力和市场竞争力，但同时也面临市场、经营、财务、募投项目及政策等多重风险。投资者需关注客户集中度、市场需求变化、产品质量、原材料供应、税收政策、发行风险及对赌条款等关键风险因素，审慎评估投资价值。