探索转型之路-2022年保险业回顾与展望_国家金融与发展实验室NIFD_13页_1mb

NIFD季报总结：2022年保险业回顾与2023年展望

核心内容

《NIFD季报》聚焦中国保险业在2022年的运行情况，并对2023年的发展趋势进行展望。报告指出，2022年保险业在应对超预期因素冲击的同时，持续推进高质量发展转型，整体保持稳健发展态势。

主要观点

2022年回顾

1. 保险业总体表现

   • 2022年保险业累计提供风险保障金额达13678.65万亿元，同比增长12.62%。
   • 原保费收入为46957.18亿元，其中寿险占比52.21%，健康险占比18.43%，财产险占比27.07%。
   • 保费收入同比增长4.58%，其中财产险增速最快（8.92%），健康险增速放缓（2.44%）。

2. 人身险业深度转型

   • 人身险业新业务价值（NBV）持续承压，主要上市险企NBV增速均呈负增长。
   • 增额终身寿险成为产品亮点，满足客户保本理财需求，但其增速可能在2023年放缓。
   • 传统代理人渠道销售效率下降，“价值投入比”（NBV/手续费及佣金支出）持续下滑。
   • 惠民保等普惠型保险对长期重疾险需求产生挤占效应。

3. 财产险业复苏明显

   • 车险保费恢复常态增长，同比增长5.63%。
   • 短期健康保险保费快速增长，同比增长14.66%。
   • 农业保险保费高速增长，同比增长24.95%，中央财政补贴同比增长30.3%。
   • 责任保险保费收入同比增长12.67%，在支持民生和实体经济方面作用凸显。

4. 资产与投资情况

   • 2022年末保险业资产总额达27.15万亿元，同比增长9.08%。
   • 投资收益率下滑，拖累保险公司利润表现。
   • 保险资金运用中，银行存款和债券占比最高，股票和证券投资基金占比次之。

5. 偿付能力风险总体可控

   • 人身险公司核心偿付能力充足率中位数为109.40%，综合偿付能力充足率中位数为162.75%。
   • 财产险公司核心偿付能力充足率中位数为241.03%，综合偿付能力充足率中位数为252.56%。
   • 风险综合评级在B级及以上的公司占比分别约为89.66%和90.28%，整体风险可控。

2023年展望

1. 人身险业仍处深度转型期

   • 产品需求主要集中在健康保障、财富管理和养老传承三大领域。
   • 增额终身寿险可能面临费差损和利差损风险，监管趋严将限制其增长。
   • 传统代理人渠道面临人力规模进一步下滑的压力。

2. 财产险业保持较快增速

   • 财产险发展受经济增速上行拉动，预计2023年保费增速将保持较高水平。
   • 车险在居民收入恢复和政策支持下稳健增长。
   • 农业保险在财政支持和乡村振兴战略推动下持续增长。
   • 责任保险在政府职能转变和创新驱动发展战略下业务规模继续扩大。

关键信息

• 增额终身寿险：2022年成为人身险业亮点，预定利率为3.5%，长期持有可实现3%以上的IRR。
• 惠民保：2022年参保人数超1.58亿人次，对长期重疾险形成替代效应。
• 监管趋严：对增额终身寿险销售行为进行严格管控，防范误导销售。
• 偿付能力：整体风险可控，核心和综合偿付能力充足率均高于监管要求。
• 投资收益率：受股债市场低迷影响，保险业投资收益率下滑，利润承压。

附录：数据概览

结论

2022年，中国保险业在复杂多变的市场环境中持续推进转型，人身险业面临新业务价值承压、渠道效率下降等挑战，而财产险业则表现出较强复苏态势。展望2023年，保险业仍将保持稳健发展，但需应对转型期的持续压力及监管趋严带来的影响。