2023-02-21-国家金融与发展实验室-探索转型之路——2022年保险业回顾与展望_13页_1mb

NIFD季报：探索转型之路——2022年保险业回顾与展望

一、2022年回顾

1. 保险业整体概况

• 2022年保险业原保费收入46957.18亿元，同比增长4.58%
• 风险保障金额达13678.65万亿元，同比增长12.62%
• 保费结构：寿险（52.21%）、健康险（18.43%）、财产险（27.07%）、意外险（2.29%）
• 财产险保费占比：较2021年提升1.08个百分点

2. 人身险业转型压力

• 新业务价值（NBV）持续下滑：主要上市险企2022年前三季度NBV增速普遍为负，尤其是增额终身寿险等产品遭遇业绩压力。
• 价值投入比持续下行（下滑超36%），反映传统销售模式效率下降。
• 健康险受“惠民保”挤压：后者以低价、高保额冲击传统重疾险需求。
• 财富管理需求增长：低风险偏好客户转向增额终身寿险等储蓄险产品。

3. 财产险业复苏态势

• 车险保费增长5.63%：车险综改后市场回归常态化。
• 健康险：短期健康险保费增长14.66%
• 农业保险：保费增长24.95%，中央财政补贴增长30.3%
• 责任保险：保费增长12.67%，科技险、环境污染险等快速增长

4. 投资与财务状况

• 资产总额27.15万亿元，同比增长9.08%
• 投资股票/基金余额占A股流通市值4.80%，挂钩上市公司总市值3.63%
• 投资收益率下行：2022年上市险企平均总投资收益率约3.97%，拉低净利润。
• 偿付能力总体可控，核心/综合偿付能力充足率中位数分别达109.40%/162.75%。

二、2023年展望

1. 人身险业挑战

• 产品需求疲软：健康险面临结构调整，年金/寿险财富管理需求受市场波动影响。
• 销售与费用压缩：监管趋严背景下，代理人流失与佣金管控同步加剧。
• 产品风险显现：增额终身寿险面临退保压力与利差损风险，长期收益率低于市场预期。

2. 财产险业增速保持

• 经济增速回升带动财产险需求，车险、农业保险、责任保险等重点领域或将延续增长。
• 政策调控（如汽车消费支持）与财政补贴（农业保险）构成增长动力。
• 责任保险创新发展，服务绿色转型与科技保障领域潜力较大。

结论
2022年保险业在疫情影响与经济转型中承压前行，呈现人身险深化结构调整、财产险稳健复苏的趋势。2023年需关注监管环境变化及收益率下行对行业盈利能力的挑战，同时把握财富管理需求回暖与保险保障升级的结构性机遇。