20181030-东兴证券-金融工程融资融券周报_股指上涨_两融余额占比下降_两融交易额占比上升_12页_964kb

股指上涨，两融余额占比下降，两融交易额占比上升

核心内容概述

本期沪深两市股指整体上涨，但两融余额环比略有下降，净买入额显著上升，两融交易额占比增加，反映出市场活跃度提升，但融资与融券行为存在结构性变化。

主要观点与关键信息

1. 沪深股指表现

• 上证综指本期收于2,598.85点，较上期上涨48.38点。
• 深证成指本期收于7,504.72点，较上期上涨116.97点。
• 沪深300本期收于3,173.64点，较上期上涨38.69点。

2. 两融余额变化

• 沪深两市两融余额本期为7,719.67亿元，环比变动 -0.02%。
• 净买入额本期为-6.36亿元，环比上升 225.90亿元。
• 两融余额占A股流通市值 2.14%，较前值下降 0.04%。
• 两融交易额占A股成交额 8.03%，较前值上升 0.47%。

3. 融资与融券交易情况

• 融资买入额：本期为1,340.93亿元，环比增加 51.15%。
• 融资偿还额：本期为1,347.30亿元，环比增加 15.22%。
• 融券卖出量：本期为7.63亿股，环比增加 28.86%。

4. 沪深两市板块表现

• 沪市两融余额：由4,731.27亿元变动至4,738.34亿元，环比变动 0.15%。
• 深市两融余额：由3,094.31亿元变动至2,990.22亿元，环比变动 -3.36%。
• 沪市主板净买入：由-157.74亿元变动至2.75亿元，环比上升 160.49亿元。
• 深市主板净买入：由-124.39亿元变动至-9.11亿元，环比上升 115.28亿元。

5. 行业两融余额

• 非银行金融行业：两融余额最高，为692.04亿元。
• 餐饮旅游行业：两融余额最低，为29.50亿元。
• 两融余额超500亿元的行业：非银行金融和银行。
• 两融余额占流通市值比超过3%的行业：综合、有色金属、计算机、通信和电子。
• 两融交易额占成交额比前三的行业：非银行金融（13.07%）、煤炭（13.04%）、银行（12.04%）。

6. ETF表现

• ETF两融余额本期合计为826.82亿元。
• 两融余额超100亿元的ETF：
  • 易方达恒生H股ETF：213.34亿元
  • 华安黄金ETF：165.21亿元
  • 华泰柏瑞沪深300ETF：137.28亿元
  • 华夏上证50ETF：123.32亿元

市场个股表现

融资余额大幅增长TOP10

融券余额大幅增长TOP10

风险提示

• 股市存在系统性波动风险，投资者需谨慎决策。

分析师与研究助理信息

• 分析师：杨若木

  • 基础化工行业小组组长
  • 7年证券行业研究经验
  • 擅长宏观经济背景下的化工行业发展分析
  • 执业证书编号：S1480510120014
  • 联系方式：Tel: 010-66554032, Email: yangrm@dxzq.net.cn

• 研究助理：毛怡璇

  • 硕士研究生，毕业于对外经济贸易大学和香港科技大学
  • 专注于衍生品定价和量化投资领域
  • 执业证书编号：S1480118080043
  • 联系方式：Tel: 010-66554151, Email: maoyx@dxzq.net.cn

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投资评级体系

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率 15%以上
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率 5%~15%
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• 行业投资评级：

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  • 中性：相对强于市场基准指数收益率 -5%~5%
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