股指上涨，两融余额占比下降，两融交易额占比上升
核心内容概览
本期（2018年11月12日至18日）沪深两市股指整体上涨，两融余额环比上升，但两融余额占A股流通市值比例下降，两融交易额占A股成交额比例上升。市场融资与融券活动均有所增强，融资买入额和融券卖出量环比增长。
主要观点
- 股指走势：本期上证综指上涨80.24点，深证成指上涨413.74点，沪深300上涨90.23点，整体市场呈现上涨趋势。
- 两融余额变化：两融余额从7693.21亿元增至7763.13亿元，环比增长0.91%；净买入额从22.16亿元增至65.41亿元，环比增加43.25亿元。
- 两融占比变化：两融余额占A股流通市值比例下降至2.05%，两融交易额占A股成交额比例上升至8.50%。
- 融资与融券活动：融资买入额环比增长35.94%，融券卖出量环比增长8.19%，显示市场融资与融券行为活跃度提升。
- 行业表现：非银行金融和银行行业两融余额超500亿元，综合、有色金属、通信和计算机行业两融余额占流通市值比超过3%，交易活跃。非银行金融、煤炭和银行行业两融交易额占成交额比例最高。
- ETF表现：ETF两融余额总和达833.19亿元，其中易方达恒生H股ETF、华安黄金ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和华夏上证50ETF四只ETF的两融余额超过100亿元。
关键信息
两融余额及交易额变化
| 指标 |
本期 |
上期 |
变动 |
| 两融余额（亿元） |
7763.13 |
7693.21 |
+0.91% |
| 净买入（亿元） |
65.41 |
22.16 |
+43.25亿元 |
| 两融余额占流通市值比 |
2.05% |
2.11% |
-0.06% |
| 两融交易额占成交额比 |
8.50% |
7.54% |
+0.96% |
融资与融券数据
| 指标 |
本期 |
上期 |
变动 |
| 融资买入额（亿元） |
1684.17 |
1238.88 |
+35.94% |
| 融资偿还额（亿元） |
1618.75 |
1216.71 |
+33.04% |
| 融券卖出量（万股） |
6.49 |
6.00 |
+8.19% |
沪市与深市数据
| 指标 |
沪市 |
深市 |
| 两融余额（亿元） |
4789.71 |
2973.42 |
| 净买入（亿元） |
48.58 |
16.83 |
个股融资与融券变化
融资余额大幅增长TOP10
融券余额大幅增长TOP10
行业两融情况
| 行业 |
两融余额（亿元） |
两融余额占流通市值比 |
两融交易额占成交额比 |
| 非银行金融 |
717.46 |
- |
13.80% |
| 银行 |
- |
- |
13.08% |
| 综合 |
- |
>3% |
- |
| 有色金属 |
- |
>3% |
- |
| 通信 |
- |
>3% |
- |
| 计算机 |
- |
>3% |
- |
| 餐饮旅游 |
27.14 |
- |
- |
总结
本期市场整体上涨，两融余额环比上升，但占流通市值比例下降，两融交易额占比上升。融资买入额和融券卖出量均环比增长，显示市场活跃度提升。非银行金融和银行行业两融余额较高，综合、有色金属、通信和计算机行业两融余额占流通市值比超过3%，交易相对活跃。ETF两融余额总和达833.19亿元，其中部分ETF的两融余额超过100亿元。个股中，神州高铁、中原高速、卓翼科技、恩华药业、南京高科等融资余额增长显著，而申达股份、佛塑科技、时代出版等融券余额增长突出。市场存在系统性风险，投资者需谨慎决策。
