20211209-渤海证券-融资融券统计月报_沪深两融余额相比上月略有上升_融券交易额下降_11页_978kb

沪深两融市场总结

核心内容

2021年12月9日发布的融资融券统计月报显示，沪深两融余额在2021年11月30日为1.85万亿元，环比增长0.32%。其中，融资余额为1.72万亿元，融券余额为1287.32亿元。两融余额占A股流通市值的比例为2.54%。

主要观点

• 交易活跃度：2021年11月，日均融资买入额为836.43亿元，环比增长9.75%；日均融券卖出额为46.09亿元，环比下降3.38%。整体市场运行较为平稳，融资买入额占A股成交额比例较前期有所下降，但增速逐步上升至零轴附近，市场情绪逐渐回暖。
• 行业分布：融资余额排名前五的行业为医药、电子、电力设备及新能源、非银金融以及计算机；融券余额排名前五的行业为电子、非银金融、电力设备及新能源、医药以及基础化工。融资余额和融券余额各自排名前五的行业占比分别为41%和53%，表明融券余额行业集中度更高。
• 行业比例差异：融资买入额占成交额比例较高的行业为非银金融、有色金属和国防军工；融资余额占流通市值比例较高的行业为有色金属、计算机和综合金融。整体来看，融资买入额占成交额比例和融资余额占流通市值比例排名与两融余额排名差异较大。

关键信息

两融市场交易概况

• 两融余额：截至2021年11月30日，沪深两融余额为1.85万亿元，环比增长0.32%。
• 融资与融券余额：融资余额为1.72万亿元，融券余额为1287.32亿元。
• 日均交易额：
  • 融资买入额：836.43亿元
  • 融资偿还额：824.10亿元
  • 融券卖出额：46.09亿元
  • 融券偿还额：57.39亿元
• 净买入额：融资净买入12.33亿元，融券净卖出-11.29亿元。

行业交易统计

• 融资余额排名前五行业：医药、电子、电力设备及新能源、非银金融、计算机，占比41%。
• 融券余额排名前五行业：电子、非银金融、电力设备及新能源、医药、基础化工，占比53%。
• 行业差异：融资买入额占成交额比例较高的行业为非银金融、有色金属和国防军工；融资余额占流通市值比例较高的行业为有色金属、计算机和综合金融。

个券交易统计

• 融资买入额排名前五股票：
  1. 北方稀土（600111）：融资买入额256.76亿元
  2. 隆基股份（601012）：融资买入额235.66亿元
  3. 天齐锂业（002466）：融资买入额182.88亿元
  4. 宁德时代（300750）：融资买入额149.43亿元
  5. 比亚迪（002594）：融资买入额146.67亿元
• 融券卖出额排名前五股票：
  1. 隆基股份（601012）：融券卖出额111.09亿元
  2. 包钢股份（600010）：融券卖出额102.94亿元
  3. 贵州茅台（600519）：融券卖出额99.42亿元
  4. 北方稀土（600111）：融券卖出额94.99亿元
  5. 中芯国际（688981）：融券卖出额91.96亿元

ETF交易统计

• 融资余额排名前五ETF：
  1. 华安黄金ETF（518880）：融资余额282.10亿元
  2. 易方达黄金ETF（159934）：融资余额279.58亿元
  3. 华夏恒生ETF（159920）：融资余额231.38亿元
  4. 易方达恒生H股ETF（510900）：融资余额213.92亿元
  5. 博时黄金ETF（159937）：融资余额152.65亿元
• 融券余额排名前五ETF：
  1. 南方中证500ETF（510500）：融券余额186.39亿元
  2. 华夏中证500ETF（512500）：融券余额12.40亿元
  3. 南方中证1000ETF（512100）：融券余额9.21亿元
  4. 嘉实中证500ETF（159922）：融券余额8.92亿元
  5. 广发中证500ETF（510510）：融券余额8.25亿元

风险提示

• 本报告使用市场公开数据，可能存在误差。
• 信息、观点、结论仅供投资者决策参考，不构成投资建议。
• 投资者需自主作出投资决策并承担相应风险。

投资评级说明

• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%
• 行业评级：
  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

分析师声明

• 本报告由分析师宋旸（SAC NO: S1150517100002）和研究助理杨毅飞（SAC NO: S1150120080017）撰写。
• 报告基于合法合规的数据和信息，独立、客观地出具。

免责声明

• 报告信息来源于已公开资料，渤海证券不对信息的准确性或完整性作出保证。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
• 报告版权归渤海证券股份有限公司所有，未经许可不得发布、复制或修改。

渤海证券研究所联系方式

• 分析师：
  • 宋旸：022-28451131, songyang@bhzq.com
• 研究助理：
  • 杨毅飞：022-23839154, yangyifei@bhzq.com
• 机构销售团队：
  • 朱艳君（天津）：+86 22 2845 1995, zhuyanjun@bhzq.com
  • 王文君（北京）：+86 10 6810 4637, wangwj@bhzq.com
• 地址：
  • 天津：天津市南开区水上公园东路宁汇大厦A座，邮政编码300381
  • 北京：北京市西城区西直门外大街甲143号凯旋大厦A座2层，邮政编码100086
• 网址：www.eww.com.cn