20181023-东兴证券-金融工程融资融券周报_股指下跌_两融余额占比下降_两融交易额占比上升_12页_637kb

报告摘要

2018年10月23日发布的金融工程定期报告指出，本期沪深两市股指整体下跌，两融余额环比下降，净买入额减少，但两融交易额占比上升。市场整体融资买入额下降，融券卖出量增加，反映出市场情绪偏弱，投资者风险偏好下降。同时，部分个股和行业在两融余额变化上表现突出，ETF市场也呈现集中度较高的特征。

股指表现：本期上证综指、深证成指和沪深300指数均出现下跌，分别变动-56.45点、-170.54点和-35.78点。
两融余额变化：沪深两市两融余额为7721.50亿元，环比下降3.51%；净买入额为-282.12亿元，环比减少61.39亿元。
市场情绪：融资买入额环比下降20.23%，融券卖出量环比上升9.36%，显示市场参与者偏谨慎。
行业分布：非银行金融和银行行业两融余额最高，超过500亿元；综合、有色金属、计算机、通信、电子、房地产和国防等七个行业两融余额占流通市值比例超过3%，交易活跃。
ETF表现：ETF两融余额总计828.68亿元，其中易方达恒生H股ETF、华安黄金ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和华夏上证50ETF等产品两融余额超过100亿元。
个股表现：融资余额大幅增长的公司包括东旭蓝天、纳思达、利亚德、信维通信和神州高铁等；融券余额大幅增长的公司包括洲际油气、江苏阳光、大湖股份、江中药业和粤电力A等。
风险提示：报告提示了股市波动的系统性风险，提醒投资者注意市场不确定性。

ETF两融余额总计：828.68亿元
两融余额超100亿元的ETF：
- 易方达恒生H股ETF：210.68亿元
- 华安黄金ETF：165.65亿元
- 华泰柏瑞沪深300ETF：140.21亿元
- 华夏上证50ETF：124.56亿元

证券代码	证券简称	融资余额变化(%)	最新融资余额(万元)	占流通市值比(%)
000040.SZ	东旭蓝天	8359.52	6085.20	0.58
002180.SZ	纳思达	5370.36	381.01	0.03
300296.SZ	利亚德	2582.18	9854.36	0.78
300136.SZ	信维通信	1981.06	11271.92	0.57
000008.SZ	神州高铁	1756.98	2292.47	0.23
002572.SZ	索菲亚	1153.78	1511.70	0.14
002640.SZ	跨境通	903.08	5044.87	0.52
002217.SZ	合力泰	892.77	7176.09	0.76
601138.SH	工业富联	608.05	3650.51	0.28
000933.SZ	神火股份	36.52	3419.55	0.45

证券代码	证券简称	融券余额变化(%)	最新融券余额(万元)	占流通市值比(%)
600759.SH	洲际油气	23194.72	1431.79	0.23
600220.SH	江苏阳光	4287.84	8.73	0.00
600257.SH	大湖股份	2086.93	10.10	0.01
600750.SH	江中药业	1715.58	98.66	0.02
000539.SZ	粤电力A	1392.54	6.00	0.00
002396.SZ	星网锐捷	1376.24	54.62	0.01
000812.SZ	陕西金叶	1346.64	15.03	0.01
002271.SZ	东方雨虹	741.63	41.76	0.00
600446.SH	金证股份	625.75	62.55	0.01
600077.SH	宋都股份	559.12	1.57	0.00

分析师：杨若木
- 职位：基础化工行业小组组长
- 经验：7年证券行业研究经验
- 专长：宏观经济背景下化工行业发展分析，周期性行业业绩波动判断，新材料及精细化工领域研究
- 荣誉：曾获“水晶球奖”第三名，“今日投资”化工行业最佳选股分析师第一名等
研究助理：毛怡璇
- 学历：硕士研究生，对外经济贸易大学、香港科技大学
- 研究方向：衍生品定价、量化投资

公司投资评级（以沪深300为基准）：
- 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上
- 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
- 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上
行业投资评级（以沪深300为基准）：
- 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
- 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上