2021-06-28-深交所创业板-上海威士顿信息技术股份有限公司_招股说明书（申报稿）_328页_6mb

上海威士顿信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

上海威士顿信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数为2,200万股，占发行后总股本的25%。公司主要面向制造业和金融领域，提供软件开发、运维服务、系统集成等信息化解决方案，致力于提升客户生产、经营过程的数字化、网络化、智能化水平。

主要观点与关键信息

1. 公司基本情况

• 公司名称：上海威士顿信息技术股份有限公司
• 成立日期：2001年5月17日
• 注册资本：6,600万元
• 主要业务：软件开发、运维服务、系统集成及信息化解决方案
• 行业分类：I65软件和信息技术服务业
• 主要客户：上烟集团、交通银行、湖北中烟、江苏中烟、广东烟草、浦发银行、太平洋保险等
• 核心技术：iWisdom敏捷开发平台、高级排程模型、质量预测模型、设备健康预测模型、物流调度模型等
• 研发成果：截至报告期末，公司取得83项与核心技术相关的软件著作权
• 资质认证：CMMI5、两化融合管理体系、ISO20000等

2. 发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：2,200万股，占发行后总股本25%
• 发行方式：网下向询价对象配售与网上市值申购定价发行相结合
• 承销方式：主承销商余额包销
• 募集资金用途：
  • 基于工业互联网架构的智能MES系统优化项目
  • 基于大数据的质量追溯与分析系统优化项目
  • 大数据平台管理门户产品研发项目
• 募集资金总额：待定（扣除发行费用后用于上述项目）

3. 风险提示

• 客户集中度较高：前五名客户销售收入占比分别为94.71%、88.48%、82.56%，其中上烟集团占比最高，若合作关系发生重大变化将对公司业绩产生不利影响。
• 业务规模较小：公司整体业务规模相对较小，抗风险能力有限，需持续提升竞争力。
• 新市场拓展风险：正在拓展交通运输、港口物流、电力等新领域，需投入更多资源，能否成功获客存在不确定性。
• 行业政策变化风险：若政策变化，将对公司经营业绩造成影响。
• 技术升级风险：需持续关注技术迭代，适应客户需求变化。
• 毛利率波动风险：因非标准化产品和服务，毛利率存在较大波动。
• 人力成本上升风险：人力成本占业务成本60%以上，若成本上升，将影响毛利。
• 季节性波动风险：客户采购集中在上半年，验收结算集中在下半年，导致收入呈现季节性波动。
• 无法持续获得政府补助的风险：公司曾依赖政府补助，若无法持续获得将影响业绩。
• 核心人员流失风险：技术团队是公司发展的关键，若核心人员流失将影响持续创新能力。
• 控股股东控制风险：茆宇忠控制公司57.50%股权，存在控制风险。

4. 股利分配政策

• 发行前滚存利润分配：由新老股东共享
• 发行后利润分配政策：
  • 利润分配原则：持续稳定，重视投资者回报
  • 分配形式：优先现金分红，其次股票分红
  • 分配条件：
    • 年度可分配利润为正值，现金流充裕
    • 累计可供分配利润为正值
    • 审计机构出具标准无保留意见
    • 无重大投资计划或现金支出
  • 现金分红比例：
    • 每年不少于10%
    • 近三年累计不少于30%
• 决策程序：由董事会提出，独立董事审核，监事会审议，股东大会批准（需三分之二以上表决通过）
• 调整程序：若需调整，需履行相同决策程序并符合监管规定

5. 财务数据（2018-2020年）

6. 公司治理

• 公司无特殊治理安排
• 与中介机构无直接或间接的股权关系或其他权益关系

7. 上市标准

公司符合深圳证券交易所创业板上市标准，具体为：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元

总结

上海威士顿信息技术股份有限公司是一家专注于制造业和金融领域的信息化服务企业，具备较强的技术研发能力和行业经验。公司业务主要围绕软件开发、运维服务、系统集成展开，具有一定的品牌知名度和市场优势。然而，公司也面临客户集中度高、业务规模较小、技术升级压力大、人力成本上升、季节性波动、政策变化等多重风险。为保障投资者利益，公司制定了持续稳定的股利分配政策，并明确了募集资金的使用方向。公司拟通过本次发行进一步扩大业务规模，拓展新市场，提升技术实力和综合竞争力，以实现持续发展。