创智和宇信息技术股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月16日报送）_225页_2mb

创智和宇信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

创智和宇信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行不超过2,500万股，占发行后总股本的25%，不涉及股东公开发售股份。公司致力于提供人力资源、社会保障、医疗卫生等民生领域的信息化解决方案，包括软件系统、系统集成、运行维护服务及IC卡数据服务等。

主要观点

• 创业板市场风险提示：创业板市场具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者应充分了解相关风险并审慎决策。
• 股份锁定承诺：公司控股股东、实际控制人及持股5%以上的股东承诺在上市后36个月内不转让股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长。
• 稳定股价措施：公司及控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员承诺在特定条件下启动回购或增持措施，以稳定股价。
• 填补回报承诺：公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，采取措施确保公司持续盈利能力，并履行相关承诺。
• 利润分配政策：公司实行连续、稳定的利润分配政策，且现金分红比例不低于20%。若调整利润分配政策，需经股东大会批准，并满足相关监管要求。
• 募集资金用途：募集资金主要用于人力资源和社会保障一体化系统研发升级、医卫医保一体化管理系统研发升级、研发中心及营销服务支撑平台建设。

关键信息

发行概况

股权结构

• 发行前：

  • 湖南和宇：85%
  • 横琴鑫同：10%
  • 北京寰宇：5%

• 控股股东与实际控制人：

  • 控股股东为湖南和宇，实际控制人为伍千虎、杜柏文、彭坚、朱宏。
  • 实际控制人合计持股湖南和宇44.68%。

财务数据（2014-2016年）

财务指标

募集资金用途

风险提示

1. 行业政策风险：民生信息化行业受政策影响较大，若政策发生不利变化，将影响公司业绩。
2. 市场竞争加剧风险：公司业务集中在华中、华南地区，面临新进入者及跨区域竞争。
3. 产品和服务创新不及时的风险：行业技术更新快，若不能及时创新，将影响市场拓展。
4. 技术失密风险：公司核心技术涉及多个关键领域，若发生泄密，将影响竞争优势。
5. 核心技术人员流失风险：公司依赖高素质研发团队，技术人员流失将影响创新能力。
6. 管理风险：公司规模扩大后，若管理机制未能及时调整，将影响持续发展。
7. 税收政策风险：公司享受税收优惠，若政策变化将影响经营业绩。
8. 募集资金投资项目风险：若市场环境变化，可能导致项目效益不及预期。
9. 净资产收益率下降风险：公司净资产规模扩大，短期内可能影响收益率。
10. 控股股东控制风险：控股股东持股85%，可能对公司决策产生重大影响。
11. 收入结构变化风险：公司收入结构可能因客户需求变化而波动。
12. 成长性风险：公司虽发展迅速，但规模仍小，未来可能面临成长瓶颈。

其他重要事项

• 重大资产重组：公司曾于2013年收购湖南华菱100%股权，以扩大湖南市场。
• 信息披露：公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整、及时，若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。
• 中介机构承诺：保荐人、律师、审计机构、评估机构等均承诺对信息披露真实性负责，并承担相应法律责任。
• 投资者权益保护：公司重视投资者权益，建立完善的信息披露机制，并设有专门部门负责投资者关系管理。

结论

创智和宇作为一家专注于民生信息化的公司，具备一定的技术实力和市场基础。公司通过本次发行扩大业务规模，提升市场竞争力。然而，公司面临诸多风险，包括行业政策、市场竞争、技术创新、管理能力等，需在后续发展中不断优化，以确保长期稳定发展。