20161107-兴业证券-决胜量化选股策略周报_26页_2mb

报告总结

核心内容

本报告由兴业证券分析师任瞳、徐寅撰写，研究助理胡顺泰、周靖明协助完成，发布于2016年11月7日。报告聚焦于量化选股策略的表现及市场风格变化，重点分析了多头策略与对冲策略的近期表现，并结合市场消息面和数据，推荐下周重点关注SA量化选股策略。

主要观点

• 市场风格：过去一周市场风格继续偏向价值股，上证综指领涨，而创业板指下跌。
• 市场表现：主流指数涨跌不一，市场成交略有放量，日均成交约5340亿，融资余额继续上升。
• 策略表现：
  • 多头策略：SA量化选股策略表现突出，全周涨幅达1.28%。
  • 对冲策略：SmartAlpha全A选股中证500对冲策略以0.76%的超额收益领先。
• 下周推荐：鉴于市场风格倾向价值，推荐表现较好的SA量化选股策略。

关键信息

1、策略近期表现

• 多头策略：
  • SA量化选股策略本周涨幅为1.28%，表现最佳。
• 对冲策略：
  • SmartAlpha全A选股中证500对冲策略全周超额收益达0.76%，排名靠前。

2、策略历史及样本外跟踪表现

2.1、多头策略

2.2、对冲策略

市场消息面

• 美国大选：结果将在亚洲时间11月9日公布，近期因FBI重启对希拉里“邮件门”的调查而有所波动。
• 中国数据：国家统计局将于下周三公布10月CPI与PPI数据，以及10月外汇储备数据。

附录：策略最新持仓明细

兴业RV量化选股策略最新投资组合

兴业SA量化选股策略最新投资组合

兴业“3+2”量化选股策略最新投资组合

兴业SmartAlpha全A选股中证500对冲策略最新投资组合

总结

本报告对兴业证券的多头策略和对冲策略进行了全面分析，提供了各策略的历史表现和样本外跟踪数据，同时结合市场消息面推荐SA量化选股策略。报告还附录了各策略的最新持仓明细，为投资者提供了详细的参考信息。