20161205-兴业证券-决胜量化选股策略周报_26页_2mb

量化选股策略周报总结

核心内容

本报告分析了近期市场走势及兴业证券多款量化选股策略的表现，并对下周策略推荐进行了说明。整体来看，市场风格倾向于价值投资，多头策略表现分化，对冲策略则显示出较好的超额收益能力。

主要观点

• 市场风格：上周市场明显偏向价值型股票，沪深300指数领涨，而中证500指数跌幅较大。
• 策略表现：
  • 多头策略：3+2量化选股策略跌幅最小，为2.24%；RV量化选股策略总收益率达3581.97%，年化收益率为35.46%。
  • 对冲策略：等权多因子中证500对冲策略表现最佳，全周超额收益为0.27%。
• 下周推荐：考虑到市场风格和监管环境，建议投资者关注相对稳健的RV量化选股策略。

关键信息

市场动态

• 非农数据：美国11月非农数据超出预期，表明12月加息可能性较大。
• 监管政策：证监会主席刘士余强调反对强盗式举牌收购，加强资产管理行业监管。
• 深港通启动：深港通将于12月5日启动，对市场流动性及投资方向可能产生影响。
• 成交量与融资余额：两市日均成交约为6100亿元，融资余额攀升至9695亿元。

策略表现数据

多头策略

对冲策略

策略持仓明细

RV量化选股策略

• 主要持仓：包括电力及公用事业、医药、非银行金融等行业的股票，权重均为3.45%。

SA量化选股策略

• 主要持仓：涵盖机械、建筑、电力设备、纺织服装、医药等，权重均为3.33%。

3+2量化选股策略

• 主要持仓：包括电力设备、房地产、交通运输、国防军工、轻工制造等，权重均为5.00%。

SmartAlpha全A选股中证500对冲策略

• 主要持仓：涉及电子元器件、轻工制造、家电、机械、医药、交通运输等，权重从0.16%到0.65%不等。

结论

总体来看，RV量化选股策略在历史表现中显示出良好的收益能力与风险控制，适合当前市场环境下的稳健投资。投资者可关注该策略的持仓变化及市场动态，以把握未来投资机会。