20160711-西南证券-股指周报_主力合约交割日临近_基差继续收敛_15页_2mb

报告摘要

主力合约交割日临近，基差继续收敛总结

核心内容

本周市场整体呈现上涨趋势，成交量与价格同步上升，显示出市场投资热情升温。主力股指期货合约基差逐步收敛，反映市场预期与现货价格趋于一致。市场资金流动相对稳定，融资融券余额小幅增长，但部分板块资金流出。

主要观点

现货市场表现

主要指数上涨
- 上证指数：周收盘2988.09，涨跌幅1.90%。
- 深证成指：周收盘10611.80，涨跌幅1.47%。
- 创业板指：周收盘2239.00，涨跌幅1.26%。
- 沪深300指数：周收盘3192.28，涨跌幅1.21%。
- 上证50指数：周收盘2148.76，涨跌幅1.02%。
- 中证500指数：周收盘6299.85，涨跌幅3.08%。
板块表现分化
- 领涨板块：有色金属（+8.21%）、国防军工（+7.94%）、食品饮料（+5.77%）。
- 跌幅较大板块：房地产（-1.37%）、银行（-0.72%）、家用电器（+0.67%）。
个股对指数的贡献度
- 沪深300指数：贵州茅台、中国重工、五粮液正向贡献最大；万科A、浦发银行、东华软件负向贡献最大。
- 上证50指数：贵州茅台、中国重工、中信证券正向贡献最大；浦发银行、招商银行、兴业银行负向贡献最大。
- 中证500指数：中色股份、北方导航、兴业矿业正向贡献最大；宏图高科、万丰奥威、均胜电子负向贡献最大。
成交量与资金流动
- 上证指数周成交量1061.26亿股，环比增加29.50%。
- 深证成指周成交量624.56亿股，环比增加15.37%。
- 创业板指周成交量80.02亿股，环比减少16.04%。
- 沪深300、上证50、中证500指数成交量均环比增加，市场呈现量价齐升态势。
- 融资余额8669.81亿元，环比增加1.89%；融券余额31.87亿元，环比增加18.43%。
- 沪深两市融资融券余额8701.68亿元，环比增加1.94%。

期货市场表现

主力合约上涨
- 沪深300、上证50、中证500期指主力合约周涨幅分别为2.27%、1.56%、3.73%，与大盘走势基本一致。
基差收敛
- 沪深300、上证50、中证500主力合约基差分别为-20.88、-10.96、-34.85，均呈现缩小趋势。
跨期价差扩大
- IF、IH、IC主力合约跨期价差水平有所扩大。
成交量与持仓变化
- IF主力合约成交量扩大，IH、IC主力合约成交量小幅减少。
- 各主力合约持仓量均有所下降，但IF、IC主力合约仍保持净多单态势。

关键信息

市场趋势：整体市场呈上涨态势，量价齐升。
板块表现：有色金属、国防军工、食品饮料板块涨幅领先；房地产、银行、家用电器板块涨幅较低。
个股贡献：贵州茅台、中国重工、五粮液等个股对沪深300指数贡献显著；中色股份、北方导航、兴业矿业对中证500指数贡献最大。
资金流动：融资余额增加，但市场资金流出规模较小，情绪稳定。
期指表现：主力合约涨幅与指数一致，基差缩小，跨期价差扩大。
市场展望：随着交割日临近，基差继续收敛，市场整体预期向好。

结构与数据支持

图表目录：包括指数价格走势、成交量走势、行业涨跌幅、行业贡献度、融资融券余额、资金流动情况、主力合约每日涨幅、成交持仓占比、基差走势、跨期价差走势、总成交量与持仓量走势等。
表格目录：涵盖主要指数周收盘情况、个股对沪深300、上证50、中证500指数涨跌贡献度、股指期货本周表现、主力合约前20名会员成交量与净持仓情况等。