20240218-国元证券-股指期货基差跟踪周报_期指强势上涨_IC_IM基差收敛明显_8页_1mb

报告总结

市场表现

本周春节前最后一周市场出现显著反弹，中小盘指数表现强劲。具体涨跌幅包括：中证500上涨12.86%、中证1000上涨9.15%、沪深300上涨5.83%、上证50上涨5.54%。整体基差趋于收敛，所有期货合约剔除分红后的年化基差率分别为：IH为-0.17%、IF为-0.30%、IC为-3.52%、IM为-3.20%。此外，周一2402合约交易结束。

基差分析

股指期货基差整体收敛，尤其是IC和IM合约贴水显著减少。图表显示连续合约年化基差率变化，主要基于历史数据和Wind来源，反映期货与现货价格差异。

分红点位

各合约存续期剩余分红点位如下：IH为当月0点、下月0点、季月2509点、下季月7445点；IF为0、0、3240、8875；IC为0、0、5237、8138；IM为0、46、4663、7042。图表附录展示了这些数据。

高股息率股票

报告列出高股息率个股及其股息率（基于年报或当天收盘价），包括：中远海控（134.6%）、通威股份（80.1%）、陕西煤业（76.3%）、兖矿能源（135.0%）、四川路桥（101.3%）、冀中能源（134.0%）、达安基因（104.3%）、建发股份（103.2%）、明德生物（198.8%）、荣安地产（145.5%）、大有能源（128.4%）。

风险提示

报告指出，所有分析基于历史数据和模型测试，历史回测结果不代表未来表现。模型可能随市场变化失效，建议仅作参考，不构成投资建议。