20251127-财信证券-建设银行-601939.SH-建设银行三季报点评_信用成本释放利润_资产质量稳健_4页_428kb

建设银行三季报分析总结

建设银行（601939.SH）2025年三季度业绩报告显示，公司前三季度实现营业收入同比增长0.82%，归母净利润同比增长0.62%。净利息收入同比下降3.00%，由于净息差收窄4bp，但手续费及佣金收入同比增长5.31%，其他非息收入增长31.04%。公司资产稳健扩张，总资产、贷款余额分别同比增长10.86%和7.51%，存款余额同比增长7.35%。资产质量保持稳健，不良贷款率为1.32%，拨备覆盖率为235%。信用减值损失同比下降35.65%。投资建议维持“买入”评级，预测2025-2027年每股收益从1.31元增至1.35元，每股净资产从13.21元升至15.61元。