20221106-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_自主可控与合作共赢_18页_866kb

自主可控与合作共赢：行业分析总结

核心内容

本报告围绕“自主可控”与“合作共赢”两大主题，分析了计算机行业在信创、智能汽车、网络安全、人工智能、数字金融、云计算、智慧医疗及工业互联网等领域的投资机会与行业动态。

主要观点

• 坚定长期信创决心：信创投资正从基础软硬件向ERP、OA、商密普密等领域拓展，未来可关注台账落地与招投标开启等时间节点。信创在落地管理层面将更加严格。
• 中德合作带来的机遇：德国总理朔尔茨访华，中德合作深化，多家德国企业如西门子、宝马、大众等加大在华投资，推动相关领域合作共赢。建议关注诚迈科技、中科创达、德赛西威、经纬恒润等智能汽车相关标的，以及赛意信息（代理西门子MES系统）。
• 个人养老金实施办法落地，证券IT受益：政策推动个人养老金制度进入实质性落地阶段，证券IT类公司如恒生电子、金证股份、顶点软件、赢时胜将受益于金融机构信息系统建设与升级需求。

关键信息

1. 信创领域

• 发展趋势：信创投资范围扩大，从核心软硬件向ERP、OA等应用领域延伸。
• 关键指标：关注台账落地、招投标开启等时间节点，以判断潜在空间与规模。
• 建议关注公司：海光信息、星环科技、诚迈科技、中科创达、德赛西威、经纬恒润等。

2. 智能汽车领域

• 国际合作：宝马与诚迈科技、大众与地平线成立合资公司，推动智能汽车软件开发与自动驾驶技术落地。
• 市场动态：小马智行与如祺出行合作开展Robotaxi混合运营，福特与大众调整自动驾驶战略，Mobileye登陆纳斯达克但估值缩水。
• 建议关注公司：诚迈科技、中科创达、道通科技、锐明技术、鸿泉物联、千方科技等。

3. 网络安全领域

• 行业动态：奇安信与茅台集团签署战略合作协议，安恒信息发布三季度报告，业务快速增长；绿盟科技、天融信在运营商行业获得重要订单。
• 政策推动：国家推动工业互联网安全防护，网络安全成为重点发展领域。
• 建议关注公司：奇安信、安恒信息、绿盟科技、天融信等。

4. 人工智能领域

• 融资动态：StabilityAI、Jasper等AI生成内容企业获得过亿美元融资。
• 技术进展：全球量子计算专利排名中，中国公司表现突出，如本源量子、百度网讯、浪潮、腾讯科技、华为、阿里巴巴等。
• 行业应用：大华股份助力温州交通执法智能化，柯林布瑞完成C轮融资，柯林布瑞将深耕医疗大数据与AI融合。
• 建议关注公司：科大讯飞、大华股份、奥普特、虹软科技、极米科技、佳都科技等。

5. 数字金融领域

• 政策支持：农业银行上线农业生产托管服务系统，推动农村金融数字化。
• 创新实践：浙江数字金融创新助力共同富裕示范区建设，金融创新在服务实体、防范风险等方面具有重要意义。
• 建议关注公司：恒生电子、金证股份、赢时胜、广电运通、神州信息等。

6. 云计算领域

• 市场增长：中国公有云市场持续增长，边缘计算市场增速超30%，2022年市场规模预计达325.31亿美元。
• 技术认证：UCloudStack V2通过华为鲲鹏920和飞腾腾云S2500的兼容性测试认证。
• 政策推动：全国一体化政务大数据体系建设指南发布，推动政务云发展。
• 建议关注公司：优刻得-W、中科曙光、浪潮信息等。

7. 智慧医疗领域

• 行业进展：柯林布瑞完成近2亿元C轮融资，推动医疗大数据与AI融合；中科先见发布国内首款生物信息挖掘产品系统。
• 建议关注公司：柯林布瑞、中科先见等。

8. 工业互联网领域

• 政策支持：国家发布多项工业互联网国家标准，推动行业标准化发展。
• 地方实践：山东半岛工业互联网示范区建设规划发布，重点任务包括构建网络体系、平台体系、数据体系、应用体系、生态体系与安全体系。
• 行业动态：中控技术、容知日新、和达科技、东方电子等企业在工业互联网领域取得进展。
• 建议关注公司：中控技术、容知日新、和达科技、东方电子、中科星图等。

风险提示

• 疫情风险：疫情加剧可能降低企业信息化支出。
• 政策风险：财政与货币政策低于预期可能影响行业发展。
• 供应链风险：供应链波动可能对科技产业发展造成影响。

行业表现

• 本周行情：计算机行业指数上涨5.53%，跑赢上证综指0.22%，但跑输创业板指3.39%和沪深300指数0.85%。
• 行业排名：计算机行业在申万31个行业中排名第19，在TMT四大行业中位列第3。
• 个股表现：易华录、方正科技、中科创达等个股涨幅居前；真视通、顶点软件等个股跌幅较大。

投资建议

• 信创：建议关注海光信息、星环科技等。
• 智能汽车：建议关注诚迈科技、中科创达、道通科技、锐明技术等。
• 网络安全：建议关注奇安信、安恒信息、绿盟科技、天融信等。
• 人工智能：建议关注科大讯飞、大华股份、奥普特、虹软科技等。
• 数字金融：建议关注恒生电子、金证股份、赢时胜、广电运通等。
• 云计算：建议关注优刻得-W、中科曙光、浪潮信息等。
• 智慧医疗：建议关注柯林布瑞等。
• 工业互联网：建议关注中控技术、容知日新、和达科技、东方电子等。

附录：分析师与研究助理信息

• 分析师：尹沿技、王奇珏，执业证书号分别为S0010520020001和S0010522060002。
• 联系人：张旭光，执业证书号S0010121090040。

重要声明

• 本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，分析师对这些信息的准确性或完整性不做任何保证。
• 报告中的信息和建议仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。