20221225-开源证券-计算机周观点_逐渐布局信创板块_9页_866kb

计算机行业周报总结

核心内容概述

本周（2022.12.19-2022.12.23），沪深300指数下跌3.19%，计算机指数下跌3.38%。分析师认为，当前是布局“大信创”板块的关键时期，信创产业在多个行业加速落地，生态逐步成熟，具备核心技术实力的企业将更具竞争优势。

主要观点

1. “大信创”时代来临

• 长期趋势：未来五年是“大信创”发展的关键时期，行业空间广阔。
• 短期进展：2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化将加速推进。
• 政策催化：相关扶持政策逐步落地，提振市场信心，应重视“大信创”产业趋势。

2. 信创订单密集落地，发展节奏加快

• 运营商领域：中国移动和中国电信的服务器采购项目中，国产化服务器占比分别为41.65%和26.7%。
• 金融领域：中国农业银行发布22850台国产服务器中标公告，建设银行也陆续披露国产操作系统、服务器、台式机及数据中心产品的采购订单。
• 行业信号：信创落地节奏明显加快，表明“大信创”时代已经到来。

3. 信创生态成熟，核心竞争力成为关键

• 信创内涵扩展：信创不再仅限于基础软硬件（CPU、操作系统、数据库等），还包括EDA、CAD、ERP、OA、MES、PLC等工具性和通用应用软件，以及各垂直行业应用软件。
• 市场化发展：随着生态成熟，信创发展日益市场化，只有具备核心技术实力的企业才能在竞争中脱颖而出。

关键推荐标的

重点推荐

• 信创板块：神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、彩讯股份、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科。
• 受益标的：金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通、宝兰德、中孚信息等。
• 金融信创：恒生电子、京北方、顶点软件、中亦科技、中科软。
• ERP领域：用友网络、金蝶国际。
• EDA领域：华大九天，受益标的包括广立微、概伦电子。
• CAD领域：中望软件、广联达。
• PLC领域：中控技术、宝信软件。

投资建议

• 数据要素领域：推荐航天宏图、中科星图、拓尔思，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浪潮软件、浙数文化、人民网等。
• 数据安全领域：推荐安恒信息、奇安信、深信服、信安世纪、启明星辰、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克、N三未等。
• 军工信息化领域：推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技等。

行业要闻

国内要闻

• 龙芯中科：32核服务器芯片3D5000初样验证成功，采用Chiplet技术，支持多路服务器系统，集成安全可信模块。
• 微博：拟以15亿元购买新浪网技术（中国）有限公司全部股权。
• 华为：与诺基亚续签专利交叉许可协议。
• 金山云：以介绍方式在香港联交所主板上市。
• 钉钉：2022钉钉7.0产品发布会将于12月28日在杭州举行，主题为“大协同链时代”。

国外要闻

• 英特尔：拆分图形芯片部门，重组业务以增强与英伟达、AMD的竞争。
• Meta：2023年将继续将20%的总支出投入元宇宙项目RealityLabs。
• Maxar：以64亿美元被私募股权公司收购，未来将作为美国政府主要卫星图像供应商继续运营。

风险提示

• 政策推进不及预期：可能影响信创行业的发展速度。
• IT投入不及预期：企业可能因资金或需求不足而影响信创落地。
• 行业竞争加剧：信创市场将面临更激烈的竞争。

其他公司动态

• 航天宏图：投资设立两个专项投资基金，用于“女娲”雷达卫星星座建设。
• 神州数码：推出股票期权激励计划，设定2023-2024年业绩目标。
• 大华股份：控股子公司华睿科技实施股权激励计划。
• 三六零：计划出售腾讯音乐部分股份。
• 索菱股份：转让部分股权给唐海强。
• 国联股份：拟回购公司股份2-4亿元。
• 丝路视觉、南天信息、深信服、龙软科技、华如科技等公司均收到政府补助。

评级说明

• 投资评级：看好（维持）。
• 证券评级：包括买入、增持、中性、减持等，具体含义见表格。
• 行业评级：看好、中性、看淡。

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