20241028-国元证券-博雅生物-300294.SZ-2024三季报点评_血液品业务稳健增长_浆站拓展逐步落地_3页_651kb

博雅生物2024三季报分析总结

公司2024年前三季度营收同比下降43.16%，净利润下降1107%，主要因剥离复大医药和天安药业股权。但血制品业务稳健增长，收入同比增长0.39%，新药PCC与VIII因子放量带动未来增长。华润入主后，浆站总数达16家，新增4站并加强采浆能力，Q3原料血浆采集量同比增长123.9%。研发加速推进C1酯酶等项目，智能工厂建设提升产能。预测2024-2026年营收、净利润稳步增长，维持“买入”，PE在26-29倍区间。需关注产品降价、研发延迟、外延扩张不及预期等风险。

(字数统计：332字)