20230205-申港证券-机械设备行业研究周报_2022年四季度机械设备行业基金持仓分析_11页_1mb

2022年四季度机械设备行业基金持仓分析总结

核心内容

2022年四季度机械设备行业基金持仓整体呈现小幅上升趋势，行业表现优于大盘，基金持仓市值占比为2.4%，位列申万一级子行业第15位。行业内部结构上，自动化设备和工程机械子行业持仓比例提升显著，成为基金加仓重点。汇川技术成为四季度机械设备行业基金持仓市值最高的个股，其持仓市值排名由Q3的第3位上升至第1位。

主要观点

• 行业表现：申万机械行业在2022年四季度上涨3.11%，在31个一级子行业中排名第五，显著跑赢沪深300、上证指数、深证成指和创业板指。
• 基金持仓变化：机械设备行业基金持仓市值占比环比上升0.4个百分点，提升幅度在31个一级子行业中排名第五。相比之下，电力设备和有色金属行业持仓市值占比下降。
• 子行业动态：自动化设备和工程机械子行业基金持仓比例分别提升4.3和5.6个百分点，成为四季度基金加仓重点。专用设备和通用设备仍为基金持仓比例最高的两个二级子行业。
• 基金重仓股：四季度机械设备行业基金重仓股前五位为汇川技术、恒立液压、三一重工、时代电气、应流股份。其中，汇川技术、恒立液压、三一重工持仓排名分别上升8位。基金持仓占流通A股比例最高的公司为迪威尔，占比达32.7%。
• 个股表现：智能自控、ST新研、达意隆等个股涨幅较大，而通润装备、健麾信息、联德股份等个股跌幅显著。

关键信息

行业数据

• 行业平均PE（TTM）：32.65倍（2022Q4）
• 行业平均PB（LF）：2.5倍（2022Q4）
• 行业排名：2022Q4机械设备行业基金持仓市值占比为2.4%，位列第15位。

基金持仓市值前五个股

基金持仓占流通A股比例前20公司

• 最高持仓比例：迪威尔，基金持仓占流通A股比例达32.7%，相比Q3提升4.6个百分点。
• 加仓显著公司：同力日升、正帆科技、天宜上佳，基金持仓占流通A股比例分别上升8.3、7.6、6.1个百分点。

行业对比

• 申万一级子行业：电力设备和食品饮料为持仓市值占比最高的两个行业，分别为16%和14.5%。
• 行业涨跌幅：机械设备行业周涨幅为3.11%，通用设备、专用设备、轨交设备涨幅较大，分别为4.1%、4%、2.13%；而工程机械周跌幅为0.53%。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 原材料价格大幅上涨

行业评级

• 行业评级：增持（报告日后6个月内，相对强于市场基准指数收益率5%以上）
• 公司评级：买入、增持、中性、减持（根据相对市场基准指数收益率划分）

数据与图表

• 图表1：2022Q4申万一级行业基金持仓市值占比（%）
• 图表2：2022Q4申万一级行业基金持仓市值占比相比2022Q3变动情况（%）
• 图表3：2022Q3/Q4机械二级子行业基金持仓市值情况
• 图表4：2022Q4机械行业基金持仓占流通A股比例前20公司（%）
• 图表5：申万一级子行业周涨跌幅（%）
• 图表6：四大指数周涨跌幅（%）
• 图表7：机械设备行业细分版块周涨跌幅（%）
• 图表8：机械设备行业本周涨幅前十位（%）
• 图表9：机械设备行业本周跌幅前十位（%）
• 图表10：申万机械设备近三年PE（TTM）
• 图表11：申万机械设备近三年PB（LF）
• 图表12：PMI（%）
• 图表13：基础设施建设投资累计同比增速（%）
• 图表14：制造业固定资产投资完成额累计同比增速（%）
• 图表15：工业机器人产量累计同比增速（%）
• 图表16：工业机器人产量单月同比增速（%）
• 图表17：我国金属切削机床产量累计同比增速（%）
• 图表18：我国新能源汽车销量当月值（辆）

分析师信息

• 分析师：曹旭特
• 执业证书编号：S1660519040001
• 报告日期：2023年02月05日