20240127-国联证券-机械设备1月周报（1.22—1.27）23Q4机械设备基金持仓占比持续提升_11页_966kb

机械设备行业周报总结

机械设备公募基金重仓比例连续三个季度提升，从2023Q1的25.6%增至Q4的38.5%，在申万31个一级行业中排名首位。2023Q4机械设备指数排名第十，全年累计涨跌幅331%，显著跑赢沪深300指数和上证综指。

自动化设备和通用设备为主要增持方向，基金重仓比例环比分别增加0.25个百分点和0.23个百分点。工程机械和轨交设备有减配，但部分公司如杭叉集团、绿的谐波等因海外业务表现亮眼获青睐。

2023Q4北上资金净流出机械设备板块7043亿元，占申万行业流出首位。2024年1月继续净流出，重点流向华测检测等超跌个股。

36家A股机械设备公司披露业绩预告，30家净利润正增长，8家增速超100%，爱科科技业绩超预期。6家公司负增长。

投资建议：关注高端装备出海、2024年经济复苏带来的第三方检测、刀具、工业母机、工控等领域机会，以及3C消费电子更新和人形机器人产业链新需求。风险包括政策变化、海外市场不确定性和宏观环境恶化。