机械设备行业21Q2持仓分析：新兴专用设备超配扩大，聚焦锂电光伏半导体-20210723-广发证券-14页_1mb

机械设备行业21Q2持仓分析总结

核心内容

2021年第二季度，机械设备行业基金持仓市值继续创新高，达到821亿元，环比增长8.67%。尽管持仓规模增长显著，但整体配置比例有所下滑，为3.34%，环比下降0.28个百分点，低配比例扩大至1.03%，环比增加0.15个百分点。

主要观点

• 机械设备行业整体持仓：基金持仓市值规模持续扩大，但配置比例有所下降，行业整体处于低配状态。
• 二级子行业表现：
  • 专用设备：配置比例有所下滑，但新兴专用设备领域基金配置比例提升，超配比例扩大。
  • 通用机械：配置比例保持稳定，但整体处于低配状态。
• 基金重仓股表现：
  • 持股市值排名前三的公司为三一重工、先导智能、科沃斯。
  • 重仓基金数量排名前三的公司为三一重工、科沃斯、石头科技。
  • 外资持股占比前三的重仓股为美亚光电、恒立液压、埃斯顿。
• 重仓股变动：
  • 持股占流通股比增加前三的公司为帝尔激光、华峰测控、杰瑞股份。
  • 持股占流通股比下降前三的公司为巨星科技、豪迈科技、科沃斯。

关键信息

一、机械行业持仓规模与配置比例

• 持仓市值：2021Q2机械设备行业基金持仓市值达到821亿元，环比增长8.67%。
• 持股数：持股数增加8.0%。
• 加权平均股价：重仓股加权平均股价上涨10.44%。
• 配置比例：机械设备行业整体配置比例为3.34%，环比下降0.28个百分点。
• 低配比例：机械设备行业低配比例为1.03%，环比扩大0.15个百分点。

二、子行业配置情况

1. 专用设备

• 配置比例：21Q2专用设备基金配置比例为2.25%，环比下滑0.27个百分点。
• 低配比例：低配比例为0.20%，环比扩大0.04个百分点。
• 工程机械：
  • 基金配置比例为0.55%，环比下滑0.66个百分点。
  • 低配比例为0.15%，环比下滑0.34个百分点。
  • 三一重工占据工程机械板块基金持仓市值的82.4%。
• 其他专用设备：
  • 基金配置比例为1.41%，环比提升0.27个百分点。
  • 超配比例为0.18%，环比提升0.17个百分点。
  • 基金持仓市值前五的公司为先导智能、中微公司、捷佳伟创、迈为股份、华峰测控。

2. 通用机械

• 配置比例：21Q2通用机械基金配置比例为1.03%，环比持平。
• 低配比例：低配比例为0.20%，从21Q1的超配状态回落。
• 其他通用机械：
  • 基金配置比例为0.72%，环比提升0.032个百分点。
  • 超配比例为0.09%，环比下降0.10个百分点。
  • 基金持仓市值前四的公司为科沃斯、石头科技、巨星科技、埃斯顿。

三、重仓个股情况

• 持股市值前三：三一重工（111.7亿元）、先导智能（70.2亿元）、科沃斯（65.5亿元）。
• 重仓基金数量前三：三一重工（113支）、科沃斯（100支）、石头科技（90支）。
• 重仓基金数量增长最快前三：科沃斯（+48支）、华峰测控（+41支）、中微公司（+38支）。
• 外资持股占比前三：美亚光电（39.36%）、恒立液压（38.68%）、埃斯顿（32.01%）。

四、投资建议与风险提示

投资建议

• 工程机械板块：关注三一重工、恒立液压。
• 专用设备领域：关注先导智能、杭可科技、捷佳伟创、迈为股份、华峰测控、北方华创。
• 通用自动化领域：关注埃斯顿、锐科激光、柏楚电子、奥普特、国茂股份。
• 消费型设备领域：关注华测检测、捷昌驱动、巨星科技、永创智能。

风险提示

• 宏观经济变化：可能影响机械产品的需求和盈利能力。
• 原材料价格波动：可能压制企业盈利，影响行业整体表现。
• 细分领域竞争：可能导致产品价格下降，影响企业盈利。
• 统计样本偏差：未统计偏债型基金和指数型基金，可能存在样本偏差。

附录：相关研究与联系方式

相关研究

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联系方式

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