20230722-国盛证券-市场回顾（7月3周）_稳增长再升温_顺周期领涨_19页_918kb

投资策略市场回顾（7月第3周）

一周要闻点评

稳增长再升温，顺周期领涨

• 政策驱动：二季度经济增速低于预期，政策（如促进民营经济发展、城中村改造）积极出台，稳增长预期升温。
• 板块表现：地产、消费等顺周期方向领涨，TMT主题因情绪降温回调。

A股行情复盘

• 指数全面下跌：上证50和中证500抗跌，可选消费、必需消费、中盘股占优。
• 行业表现：房地产、建筑材料、农林牧渔涨幅居前，通信、计算机等科技类行业跌幅较大。

海外行情回顾

• 全球股市：涨跌互现，A股表现靠后。
• 美股：多数指数上涨，能源、医疗保健、金融板块领涨。
• 港股：指数全面下跌，电讯、综合、医疗保健板块表现相对较好。
• 大类资产：美元指数回升，人民币汇率贬值，国内风险偏好回落。

风险提示

1. 海外市场波动加剧。
2. 宏观经济超预期变化。
3. 政策调整可能性。

投资建议

• 重点关注可选消费、必需消费、中盘股。
• 布伦特原油、MSCI发达市场等盘表现相对较好。

（注：如需图表示例，联系邮箱获取）