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华创计算机周报总结：国企改革意见发布，继续关注大数据领域

核心内容

2015年9月14日发布的华创计算机周报，聚焦于国企改革意见发布和大数据产业政策的布局，对计算机行业进行了全面分析与投资建议。报告指出，随着政策支持和市场环境的变化，计算机板块迎来反弹，重点推荐具备成长性、估值安全和资产注入预期的个股。

市场回顾

• 上证综指上涨1.3%，深证成指上涨4.1%，中小板指上涨3.6%，创业板指上涨11.1%。
• 中信计算机指数（CI005027）上涨16.9%，在中信29个行业中涨幅排名第1位。
• 去IOE指数上涨18.2%，表现突出。

事件点评

大数据政策布局

• 工信部正在制定《大数据产业“十三五”发展规划》，并计划出台推进计划，以促进大数据产业的协同发展。
• 国家将大数据视为推动经济、民生、安全、科技发展和社会治理的重要手段，旨在实现从数据大国向数据强国的转变。

国企改革指导意见

• 国企改革中，两类公司可能明显受益：一是拥有垄断资源、管理层与股东目标一致的公司；二是集团拥有优质资产、未来资产注入预期强的公司。
• 改革将释放业绩潜力，带来超预期表现。

行业观点与投资建议

板块表现

• 计算机板块本周强势反弹，涨幅16.9%，居所有板块首位。
• 市场风险偏好下降，成长股去伪存真，推荐关注业绩好、估值有安全边际、市值不大、具备产业地位、未来有超预期可能性的个股。

重点推荐方向

1. 金融IT行业：重点推荐长亮科技、金证股份、御银股份、信雅达等，认为其未来成长空间大，业绩有望持续高增长。
2. 国企背景上市公司：推荐华东电脑、紫光股份等，具备资产注入预期。
3. “小而美”公司：推荐科远股份、和而泰、荣信股份、广博股份、富临运业等，市值适中，具备超预期潜力。
4. 次新股：推荐创业软件、信息发展、四方精创等，筹码干净，反弹先锋。

具体推荐公司

风险提示

• 宏观经济持续难以复苏的风险；
• 智慧城市规划建设进展低于预期的风险；
• 产业竞争加剧的风险；
• 行业IT资本支出低于预期的风险。

图表与数据

• 图表1：上周计算机指数涨跌情况；
• 图表2：上周计算机板块个股涨幅前五位；
• 图表3：上周计算机板块个股跌幅前五位；
• 图表4：计算机应用PE(TTM)；
• 图表5：计算机设备PE(TTM)；
• 图表6：行业重点公司盈利预测与估值表。

行业评级

• 行业评级：强推；
• 评级变动：维持。

主要行业事件

互联网金融

• 2015夏季达沃斯热议互联网金融，强调解决信息不对称问题；
• 国美金控发布互联网金融战略，构建五大平台和六大产品体系；
• 保险业在互联网金融方面具备天然优势，未来前景广阔。

智慧医疗

• 在线医疗产业链基本成形，市场规模预计超170亿元；
• 移动医疗创业企业数量超过2000家，行业迅速发展。

移动支付

• Square计划第四季度上市，移动支付总额同比暴增9倍多；
• 央行拟对刷卡手续费实施“借贷分离”，借记卡费率低于移动支付。

移动互联网

• 第五届中国移动互联网投资大会召开，聚焦“互联网+”政策下的市场布局。

海外上市公司

• 苹果发布新品，包括iPhone、iPad Pro、Apple TV、Apple Watch等；
• 传谷歌有望重返中国，主推Google Play，但面临国内应用商店的挑战。

分析师声明与免责声明

• 分析师声明：报告基于公开信息，准确反映个人观点；
• 免责声明：报告仅供参考，不构成投资建议，客户需自行判断。

总结

报告指出，当前计算机板块表现强劲，政策利好显著，特别是在大数据和国企改革方面。推荐关注业绩稳健、估值合理、未来有成长潜力的公司，同时提示市场风险，建议投资者谨慎操作。