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行业全视角周报总结：2022年06月12日

核心内容概述

本周行业分析聚焦于新能源、有色煤炭化工、新基建等板块，从多个维度对行业表现进行了评估，包括综合打分、温度计、拥挤度、赚钱效应以及北向资金动向。同时，报告也对行业基本面进行了分析，并提出了相关的风险提示。

一、行业综合打分

本周综合打分排名前三的行业为：

• 电力设备
• 有色金属
• 基础化工

此外，煤炭、军工以及新基建板块也表现较好。

二、行业温度计分析

从不同频率下的温度计指标来看：

• 当前各申万一级行业指数大概率没有大级别顶部风险。
• 超低频角度显示，电力设备和化工仍处于底部区域。

三、行业拥挤度分析

本周非银金融、电力设备、电子板块出现放量上涨，表明市场热度有所上升。

• 电力设备、汽车、煤炭、石油石化可能已出现拥挤迹象，需密切关注基本面与估值变化。

四、行业“赚钱效应”分析

从周频角度看：

• 非银金融、有色金属、公用事业的“赚钱效应”明显提升。

从月频角度看：

• 非银金融、钢铁的“赚钱效应”也有显著提升。

五、北向资金动向

• 周频：北向资金大幅流入电力设备（216.09亿）、食品饮料（87.28亿）等行业，流出计算机（-11.21亿）、房地产（-1.02亿）。
• 月频：电力设备（275.57亿）、银行（93.27亿）有较高的资金流入，房地产（-16.85亿）、电子（-15.67亿）流出较多。

六、行业基本面分析

一级行业：

• 未来一年一致预期增速较高的行业有：社会服务、公用事业。
• 增速明显提升的行业有：煤炭、商贸零售。

二级行业：

• 未来一年一致预期增速较高的行业有：电力、贵金属、光伏设备。
• 增速明显提升的行业有：农化制品、教育。

估值变化：

• 多数行业估值修复，非银金融的估值分位点上升最多（41%）。
• 房地产、建筑装饰的PETTM估值分位点有所回落。

七、风险提示

1. 模型失效风险：基于历史信息和数据构建的模型在市场急剧变化时可能失效。
2. 分析参考性：报告中提到的点位仅作为分析参考，不能作为具体投资建议。
3. 数据来源：报告所用数据均来自WIND资讯终端，不涉及未公开信息。
4. 理论依据：
   • 周期理论：通过傅立叶变化提取价格波动周期，对当前走势进行外推。
   • 价值中枢理论：识别价格波动中枢，用于判断支撑与阻力。
   • 回调比例规律：通过历史涨跌规律进行外推预判。

八、关键指标概览

九、结论

整体来看，电力设备、有色金属、基础化工等板块表现较为强劲，非银金融估值修复显著，房地产、建筑装饰估值有所回落。煤炭、石油石化、汽车等板块虽有较好表现，但需警惕拥挤风险。北向资金偏好电力设备、食品饮料、银行，而流出计算机、房地产、电子等板块。在基本面方面，社会服务、公用事业、煤炭、商贸零售的预期增速较高，部分二级行业如电力、贵金属、光伏设备及农化制品、教育也有明显提升。投资者需关注市场变化对模型的影响，理性判断行业走势。