20240203-天风证券-计算机_移动超25万台PC服务器集采开启_国产化率或再提升_2页_271kb

行业报告总结：计算机行业

天风证券发布计算机行业报告，维持“强于大市”投资评级。报告核心焦点是移动运营商的PC服务器集采，预计推动国产化进程。

• 中国移动服务器集采：2024年2月1日，中国移动启动PC服务器集中采购，预估规模2645万台，涵盖22个标包，涵盖x86和Arm服务器。此次采购中，Arm服务器份额超越x86，总量1215万台，占总体47.34%，预计将推动国产服务器主导，以鲲鹏（Arm）和海光（x86）芯片为主。
• 国产化趋势：历史数据显示，国产服务器占比持续提升，2023-2024年达到47.5%，信号AI和信创加速发展，建议关注相关企业。
• 推荐关注：华为产业链公司，包括神州数码、高新发展、烽火通信等硬件企业，以及麒麟信安、海光信息等软件和芯片企业。
• 风险提示：信创落地不及预期、IT需求不足或竞争加剧的风险。

报告强调行业增长潜力，但风险需留意。基于集采数据，计算机行业有望在云计算和AI领域进一步扩展。