【计算机】中移动公布191亿AI服务器大单，高度重视AI算力投资机会_3页_369kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于2024年计算机行业，特别是AI算力领域的投资机会与市场动态。随着人工智能技术的快速发展，AI服务器采购规模显著扩大，运营商如中国移动、中国联通、中国电信等纷纷加大投入，推动行业进入快速发展的阶段。报告强调了AI算力在产业创新中的关键作用，并对相关企业提出了投资建议。

主要观点

• AI算力需求激增：AI服务器采购规模持续扩大，中国移动、中国联通、中国电信等运营商相继发布大额采购订单，显示出对AI算力的高度重视。
• 国产替代加速：采购项目中国产芯片的AI服务器占比不断提升，反映出国内企业在AI算力领域的竞争力增强。
• 行业前景看好：基于AI技术的广泛应用和算力需求的增长，计算机行业整体被评定为“看好”，投资评级为“买入”或“增持”。
• 军备赛态势明显：各大运营商正加快智算中心的建设步伐，形成了一种竞争激烈、快速推进的行业态势。

关键信息

中国移动AI服务器采购

• 时间：2024年至2025年
• 项目：新型智算中心集采项目采购包1
• 中标金额：约191.04亿元（不含税）
• 采购数量：7994台人工智能服务器及配套产品
• 中标厂商：昆仑技术（21.05%）、华鲲振宇（17.54%）、宝德计算机（15.79%）、百信信息（14.04%）、长江计算（12.28%）、神州鲲泰（10.53%）、湘江鲲鹏（8.77%）

中国联通AI服务器采购

• 时间：2024年4月25日
• 中标金额：约20.46亿元
• 采购数量：2503台人工智能服务器，688台RoCE交换机
• 中标厂商：昆仑技术、宝德计算机、虹信软件、长江计算

中国电信AI算力服务器采购

• 时间：2023年10月15日
• 中标金额：超84亿元
• 采购数量：预估4175台，其中国产（鲲鹏）芯片的AI服务器1977台
• 国产化比例：47.35%

行业发展趋势

• 智算中心建设加速：中国移动董事长杨杰在2023年业绩说明会上表示，2024年公司智算部署目标为17EFLOPS，目前开始全面部署，预计四、五月份首批投产。
• 技术与市场双重驱动：AI行业催化不断，技术进步与市场需求共同推动行业快速发展。

投资建议

• 推荐标的：神州数码、淳中科技、海光信息、中科曙光、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息
• 受益标的：寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息

风险提示

• AI落地不及预期：AI技术的实际应用可能不如预期，影响行业增长。
• 市场竞争加剧风险：随着更多企业进入市场，竞争可能加剧，影响利润空间。
• 公司研发不及预期风险：企业研发投入不足可能影响技术竞争力和产品迭代能力。

评级说明

• 证券评级：买入（预计相对强于市场表现20%以上）、增持（预计相对强于市场表现5%~20%）、中性（预计相对市场表现在-5%~+5%之间波动）、减持（预计相对弱于市场表现5%以下）
• 行业评级：看好（预计行业超越整体市场表现）、中性（预计行业与整体市场表现基本持平）、看淡（预计行业弱于整体市场表现）

法律声明

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