股指期货价差日报总结
核心内容概述
本报告提供了2026年5月29日股指期货价差、国债期货价差及贵金属期现价差的市场分析数据，包含各品种的最新价差、与前一日的变化、历史分位数等信息，旨在为投资者提供市场参考。
股指期货价差分析
期现价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-58.21 |
-7.24 |
10.60% |
4.60% |
| IH期现价差 |
-23.79 |
0.12 |
9.00% |
5.80% |
| IC期现价差 |
-105.22 |
9.96 |
25.80% |
4.10% |
| IM期现价差 |
-113.34 |
-8.03 |
20.00% |
18.40% |
- IF期现价差较前一日下降7.24，处于历史1年分位数10.60%，全历史分位数4.60%。
- IH期现价差较前一日上升0.12，处于历史1年分位数9.00%，全历史分位数5.80%。
- IC期现价差较前一日上升9.96，处于历史1年分位数25.80%，全历史分位数4.10%。
- IM期现价差较前一日下降8.03，处于历史1年分位数20.00%，全历史分位数18.40%。
跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-41.60 |
-1.80 |
3.60% |
6.70% |
| 季月-当月 |
-94.80 |
1.40 |
8.60% |
8.50% |
| 远月-当月 |
-149.00 |
2.20 |
9.40% |
8.70% |
| 季月-次月 |
-53.20 |
3.20 |
10.60% |
11.00% |
| 远月-次月 |
-107.40 |
4.00 |
20.90% |
11.10% |
| 远月-季月 |
-54.20 |
0.80 |
20.00% |
12.60% |
- IF跨期价差整体呈现波动，其中远月-当月价差上升2.20，处于历史1年分位数9.40%，全历史分位数8.70%。
- 季月-次月价差上升3.20，处于历史1年分位数10.60%，全历史分位数11.00%。
- 远月-次月价差上升4.00，处于历史1年分位数20.90%，全历史分位数11.10%。
- 远月-季月价差上升0.80，处于历史1年分位数20.00%，全历史分位数12.60%。
跨品种比值
| 比值类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.7425 |
0.0044 |
78.60% |
78.70% |
| 中证500/上证50 |
2.9385 |
0.0315 |
99.50% |
94.70% |
| 沪深300/上证50 |
1.6863 |
0.0139 |
99.50% |
99.90% |
| 中证1000/沪深300 |
1.7577 |
0.0164 |
84.40% |
72.90% |
| IC/IF |
1.7418 |
0.0091 |
79.90% |
96.40% |
| IC/IH |
2.9262 |
0.0350 |
99.50% |
99.90% |
| IF/IH |
1.6800 |
0.0114 |
99.50% |
99.90% |
| IM/IF |
1.7554 |
0.0176 |
81.30% |
81.30% |
- IC/IF比值较前一日上升0.0091，处于历史1年分位数79.90%，全历史分位数96.40%。
- IC/IH比值较前一日上升0.0350，处于历史1年分位数99.50%，全历史分位数99.90%。
- IF/IH比值较前一日上升0.0114，处于历史1年分位数99.50%，全历史分位数99.90%。
- IM/IF比值较前一日上升0.0176，处于历史1年分位数81.30%，全历史分位数81.30%。
国债期货价差分析
基差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| TS基差 |
0.0431 |
0.0121 |
9.20% |
- |
| TF基差 |
0.1441 |
0.0092 |
26.80% |
- |
| T基差 |
0.1007 |
-0.0331 |
46.60% |
- |
| TL基差 |
0.5682 |
-0.0224 |
40.10% |
- |
- TS基差较前一日上升0.0121，处于历史1年分位数9.20%。
- TF基差较前一日上升0.0092，处于历史1年分位数26.80%。
- T基差较前一日下降0.0331，处于历史1年分位数46.60%。
- TL基差较前一日下降0.0224，处于历史1年分位数40.10%。
跨期价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 当季-下季 |
0.0140 |
0.0060 |
28.70% |
- |
| 当季-隔季 |
0.0480 |
0.0000 |
31.80% |
- |
| 下季-隔季 |
0.0340 |
-0.0060 |
33.90% |
- |
| 当季-下季 |
0.3200 |
0.0700 |
67.90% |
- |
| 当季-隔季 |
0.4000 |
0.0850 |
50.40% |
- |
| 下季-隔季 |
0.0800 |
0.0150 |
38.20% |
- |
| 当季-下季 |
0.1500 |
0.0450 |
40.00% |
- |
| 当季-隔季 |
0.2400 |
0.0500 |
37.50% |
- |
| 下季-隔季 |
0.0900 |
0.0050 |
32.70% |
- |
- TF跨期价差当季-下季价差上升0.0700，处于历史1年分位数67.90%。
- 下季-隔季价差上升0.0150，处于历史1年分位数38.20%。
- T跨期价差当季-下季价差上升0.0450，处于历史1年分位数40.00%。
- 下季-隔季价差上升0.0050，处于历史1年分位数32.70%。
跨品种价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| TS-TF |
-3.7210 |
-0.0530 |
3.70% |
- |
| TS-T |
-6.4410 |
-0.0680 |
4.30% |
- |
| TF-T |
-2.7200 |
-0.0150 |
6.60% |
- |
| TS-TL |
-11.0660 |
-0.0680 |
- |
- |
| TF-TL |
-7.3450 |
-0.0150 |
- |
- |
| T-TL |
-4.6250 |
0.0000 |
- |
- |
- TS-TF价差较前一日下降0.0530，处于历史1年分位数3.70%。
- TS-T价差较前一日下降0.0680，处于历史1年分位数4.30%。
- TF-T价差较前一日下降0.0150，处于历史1年分位数6.60%。
- TS-TL价差较前一日下降0.0680，处于历史1年分位数未提供。
- TF-TL价差较前一日下降0.0150，处于历史1年分位数未提供。
- T-TL价差较前一日上升0.0000，处于历史1年分位数未提供。
贵金属期现日报总结
国内期货收盘价
| 品种 |
5月28日 |
5月27日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2608合约 |
961.18 |
983.56 |
-22.38 |
-2.28% |
元/克 |
| AG2608合约 |
17790 |
18251 |
-461 |
-2.53% |
元/千克 |
| PT2606合约 |
477.65 |
477.65 |
0.00 |
0.00% |
元/克 |
| PD2606合约 |
326.90 |
326.90 |
0.00 |
0.00% |
元/克 |
- AU2608合约较前一日下跌22.38，跌幅为2.28%。
- AG2608合约较前一日下跌461，跌幅为2.53%。
- PT2606合约和PD2606合约价格未发生变化。
外盘期货收盘价
| 品种 |
5月28日 |
5月27日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4527.30 |
4454.90 |
+72.40 |
+1.63% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
75.92 |
74.89 |
+1.03 |
+1.38% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
1926.60 |
1932.50 |
-5.90 |
-0.31% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
1390.50 |
1389.00 |
+1.50 |
+0.11% |
美元/盎司 |
- COMEX黄金主力合约较前一日上涨72.40，涨幅为1.63%。
- COMEX白银主力合约较前一日上涨1.03，涨幅为1.38%。
- NYMEX铂金主力合约较前一日下跌5.90，跌幅为0.31%。
- NYMEX钯金主力合约较前一日上涨1.50，涨幅为0.11%。
现货价格
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4495.83 |
4455.90 |
+39.93 |
+0.90% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
75.61 |
74.57 |
+1.05 |
+1.40% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
1921.00 |
1925.00 |
-4.00 |
-0.21% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1370.00 |
1385.00 |
-15.00 |
-1.08% |
美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D |
961.20 |
981.88 |
-20.68 |
-2.11% |
元/克 |
| 上金所白银T+D |
17822 |
18222 |
-400 |
-2.20% |
元/千克 |
| 上金所铂金9995 |
474 |
483 |
-9 |
-1.88% |
元/克 |
- 伦敦金较前一日上涨39.93，涨幅为0.90%。
- 伦敦银较前一日上涨1.05，涨幅为1.40%。
- 现货铂金较前一日下跌4.00，跌幅为0.21%。
- 现货钯金较前一日下跌15.00，跌幅为1.08%。
- 上金所黄金T+D较前一日下跌20.68，跌幅为2.11%。
- 上金所白银T+D较前一日下跌400，跌幅为2.20%。
- 上金所铂金9995较前一日下跌9，跌幅为1.88%。
基差
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
| 黄金TD-沪金主力 |
0.02 |
-1.68 |
1.70 |
46.10% |
| 白银TD-沪银主力 |
32 |
-29 |
61 |
60.60% |
| 伦敦金-COMEX金 |
-31.47 |
1.00 |
-32.47 |
18.80% |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.30 |
-0.32 |
0.02 |
22.80% |
- 黄金TD-沪金主力较前一日上涨1.70，处于历史1年分位数46.10%。
- 白银TD-沪银主力较前一日上涨61，处于历史1年分位数60.60%。
- 伦敦金-COMEX金较前一日下跌32.47，处于历史1年分位数18.80%。
- 伦敦银-COMEX银较前一日上涨0.02，处于历史1年分位数22.80%。
比价
| 比价类型 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| COMEX金/银 |
59.64 |
59.49 |
0.15 |
0.25% |
| 上期所金/银 |
54.03 |
53.89 |
0.14 |
0.26% |
| NYMEX铂/钯 |
1.39 |
1.39 |
-0.01 |
-0.41% |
| 广期所铂/钯 |
1.46 |
1.46 |
0.00 |
0.00% |
- COMEX金/银比值较前一日上升0.15，涨幅为0.25%。
- 上期所金/银比值较前一日上升0.14，涨幅为0.26%。
- NYMEX铂/钯比值较前一日下降0.01，跌幅为0.41%。
- 广期所铂/钯比值较前一日无变化，涨幅为0.00%。
其他数据
利率与汇率
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 10年期美债收益率 |
4.45 |
4.48 |
-0.03 |
-0.7% |
| 2年期美债收益率 |
3.99 |
4.00 |
-0.01 |
-0.2% |
| 10年期TIPS国债收益率 |
2.06 |
2.09 |
-0.03 |
-1.4% |
| 美元指数 |
99.01 |
99.23 |
-0.22 |
-0.22% |
| 离岸人民币汇率 |
6.7733 |
6.7788 |
-0.0055 |
-0.08% |
- 10年期美债收益率较前一日下降0.03，跌幅为0.7%。
- 2年期美债收益率较前一日下降0.01，跌幅为0.2%。
- 10年期TIPS国债收益率较前一日下降0.03，跌幅为1.4%。
- 美元指数较前一日下降0.22，跌幅为0.22%。
- 离岸人民币汇率较前一日下降0.0055，跌幅为0.08%。
贵金属观点
- 贵金属走势较为反复，需关注美伊谈判进程、通胀相关数据及美联储官员表态。
- 黄金跌破4月以来低位，预计将偏弱运行，建议逢高做空，长线多头可在60日均线或更高位置逢高买入看跌期权。
- 白银价格走势跟随黄金，测试73美元左右的支持，总体在73-78美元区间震荡。
- 铂金短期跟随金银波动，但表现偏弱，预计将测试1900美元支撑，建议逢高卖出虚值看涨期权。
- 钯金在供应相对宽松情况下表现弱于铂金，预计下跌过程中将测试1350美元支撑。
数据来源与免责声明
- 数据来源：Wind、广发期货研究所。
- 免责声明：本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。报告内容仅供参考，信息或所表达的意见不构成买卖的出价或作价，投资者据此投资，风险自担。
总结
本报告涵盖了股指期货价差、国债期货价差及贵金属期现价差的详细分析，提供了各品种的最新价差、与前一日的变化、历史分位数等关键信息。投资者应结合市场动态及自身风险承受能力进行投资决策，注意市场波动风险。
