股指期货价差日报总结
核心内容
本报告为2026年4月22日的股指期货价差日报，包含期现价差、跨期价差及跨品种比值等关键指标，旨在为投资者提供市场趋势分析和交易策略建议。
主要观点
- 期现价差：整体呈现负值，反映期货价格低于现货价格。
- 跨期价差：多数跨期价差为负，表明远期合约价格低于近月合约，可能暗示市场对未来的悲观预期。
- 跨品种比值：比值多数处于较高百分位，显示不同指数之间的相对关系变化不大，但部分比值出现小幅调整。
关键信息
期现价差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| IF期现价差 |
-60.20 |
0.64 |
8.60% |
4.40% |
| IH期现价差 |
-15.47 |
0.18 |
26.60% |
14.00% |
| IC期现价差 |
-145.93 |
-2.10 |
11.00% |
1.20% |
| IM期现价差 |
-181.16 |
17.46 |
75.00% |
7.20% |
IF跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-35.00 |
-1.00 |
13.90% |
10.00% |
| 季月-当月 |
-114.00 |
-3.60 |
0.40% |
5.70% |
| 远月-当月 |
-156.80 |
-3.80 |
1.60% |
7.30% |
| 季月-次月 |
-79.00 |
-2.60 |
0.40% |
4.70% |
| 远月-次月 |
-121.80 |
-2.80 |
6.90% |
8.00% |
| 远月-季月 |
-42.80 |
-0.20 |
40.10% |
20.40% |
IH跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-12.00 |
0.00 |
18.80% |
17.80% |
| 季月-当月 |
-48.20 |
1.80 |
5.70% |
7.90% |
| 远月-当月 |
-60.20 |
2.20 |
6.10% |
10.70% |
| 季月-次月 |
-36.20 |
1.80 |
0.80% |
6.40% |
| 远月-次月 |
-48.20 |
2.20 |
11.00% |
11.20% |
| 远月-季月 |
-12.00 |
0.40 |
29.00% |
34.40% |
IC跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-91.60 |
-1.20 |
5.70% |
1.10% |
| 季月-当月 |
-242.40 |
2.00 |
5.70% |
3.30% |
| 远月-当月 |
-383.40 |
-5.00 |
13.10% |
7.10% |
| 季月-次月 |
-150.80 |
3.20 |
16.30% |
8.70% |
| 远月-次月 |
-291.80 |
-3.80 |
24.10% |
11.60% |
| 远月-季月 |
-141.00 |
-7.00 |
52.40% |
21.50% |
IM跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 次月-当月 |
-110.20 |
7.60 |
10.00% |
1.40% |
| 季月-当月 |
-330.20 |
5.40 |
10.00% |
0.40% |
| 远月-当月 |
-524.20 |
6.60 |
10.00% |
1.40% |
| 季月-次月 |
-220.00 |
-2.20 |
5.00% |
1.30% |
| 远月-次月 |
-414.00 |
-1.00 |
5.00% |
2.70% |
| 远月-季月 |
-194.00 |
1.20 |
90.00% |
12.70% |
跨品种比值
| 比值类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
全历史分位数 |
| 中证500/沪深300 |
1.7345 |
-0.0080 |
83.10% |
78.40% |
| 中证500/上证50 |
2.8206 |
-0.0052 |
97.50% |
88.70% |
| 沪深300/上证50 |
1.6262 |
0.0045 |
99.50% |
99.90% |
| 中证1000/沪深300 |
1.7515 |
-0.0053 |
88.90% |
72.00% |
| IC/IF |
1.7257 |
-0.0088 |
82.30% |
96.90% |
| IC/IH |
2.7856 |
-0.0061 |
94.20% |
98.90% |
| IF/IH |
1.6141 |
0.0046 |
99.10% |
99.80% |
| IM/IF |
1.7354 |
-0.0018 |
81.80% |
81.80% |
国债期货价差日报总结
核心内容
本报告为2026年4月22日的国债期货价差日报，涵盖基差、跨期价差及跨品种价差等数据，为投资者提供市场动态分析。
主要观点
- 基差：多数基差为正值，显示期货价格高于现货价格。
- 跨期价差：多数跨期价差为正值，表明远期合约价格高于近月合约。
- 跨品种价差：价差多数处于中等百分位，反映不同品种间的相对关系。
关键信息
基差
| 品种 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| TS基差 |
0.0272 |
0.0100 |
9.30% |
| TF基差 |
0.0594 |
0.0212 |
25.10% |
| T基差 |
0.0923 |
0.0274 |
31.40% |
| TL基差 |
0.3000 |
0.0200 |
- |
TS跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.0080 |
-0.0060 |
28.00% |
| 当季-隔季 |
0.0240 |
0.0000 |
27.90% |
| 下季-隔季 |
0.0160 |
0.0060 |
27.60% |
TF跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.1800 |
-0.0050 |
49.20% |
| 当季-隔季 |
0.1850 |
-0.0250 |
40.40% |
| 下季-隔季 |
0.0050 |
-0.0200 |
25.00% |
T跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.1100 |
0.0000 |
36.50% |
| 当季-隔季 |
0.2250 |
0.0100 |
36.40% |
| 下季-隔季 |
0.1150 |
0.0100 |
37.40% |
TL跨期价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| 当季-下季 |
0.3000 |
0.0200 |
- |
| 当季-隔季 |
0.3400 |
0.0600 |
- |
| 下季-隔季 |
0.0400 |
0.0400 |
- |
跨品种价差
| 价差类型 |
最新值 |
较前一日变化 |
历史1年分位数 |
| TS-TF |
-3.6430 |
-0.0050 |
5.50% |
| TS-T |
-6.1830 |
-0.0300 |
8.40% |
| TS-TL |
-11.2080 |
-0.5000 |
- |
| TF-TL |
-7.5650 |
-0.4950 |
- |
| T-TL |
-5.0250 |
-0.4700 |
- |
贵金属期现日报总结
核心内容
本报告为2026年4月22日的贵金属期现日报，涵盖国内与外盘期货收盘价、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等数据。
主要观点
- 价格走势：国内贵金属期货整体下跌，外盘贵金属也出现下跌趋势。
- 基差：多数基差为正值，显示期货价格高于现货价格。
- 比价：COMEX金/银比值上升，显示黄金相对于白银更受青睐。
- 市场展望：市场对地缘冲突逐步“脱敏”，贵金属波动边际递减，但需关注美联储货币政策对价格的影响。
关键信息
国内期货收盘价
| 品种 |
4月21日 |
4月20日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2606合约 |
1051.70 |
1054.96 |
-3.26 |
-0.31% |
元/克 |
| AG2606合约 |
19653 |
19853 |
-200 |
-1.01% |
元/千克 |
| PT2606合约 |
525.55 |
526.25 |
-0.70 |
-0.13% |
元/克 |
| PD2606合约 |
384.05 |
384.10 |
-0.05 |
-0.01% |
元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 |
4月21日 |
4月20日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4738.50 |
4841.00 |
-102.50 |
-2.12% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
76.67 |
79.87 |
-3.21 |
-4.01% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
2045.50 |
2096.90 |
-51.40 |
-2.45% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
1550.50 |
1573.50 |
-23.00 |
-1.46% |
美元/盎司 |
现货价格
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4719.70 |
4822.29 |
-102.59 |
-2.13% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
76.63 |
79.69 |
-3.06 |
-3.84% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
2082.00 |
2071.00 |
11.00 |
0.53% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1565.00 |
1549.00 |
16.00 |
1.03% |
美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D |
1050.38 |
1053.02 |
-2.64 |
-0.25% |
元/克 |
| 上金所白银T+D |
19654 |
19771 |
-117 |
-0.59% |
元/千克 |
| 上金所铂金9995 |
523 |
526 |
-3 |
-0.58% |
元/克 |
基差
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
| 黄金TD-沪金主力 |
-1.32 |
-1.94 |
0.62 |
46.10% |
| 白银TD-沪银主力 |
1 |
-82 |
83 |
60.60% |
| 伦敦金-COMEX金 |
-18.80 |
-18.71 |
-0.09 |
44.60% |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.04 |
-0.18 |
0.14 |
60.50% |
比价
| 比价类型 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| COMEX金/银 |
61.81 |
60.61 |
1.20 |
1.97% |
| 上期所金/银 |
53.51 |
53.14 |
0.37 |
0.71% |
| NYMEX铂/钯 |
1.32 |
1.33 |
-0.01 |
-1.00% |
| 广期所铂/钯 |
1.37 |
1.37 |
0.00 |
-0.12% |
利率与汇率
| 指标 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 10年期美债收益率 |
4.30 |
4.26 |
0.04 |
0.9% |
% |
| 2年期美债收益率 |
3.78 |
3.72 |
0.06 |
1.6% |
% |
| 10年期TIPS国债收益率 |
1.92 |
1.91 |
0.01 |
0.5% |
% |
| 美元指数 |
98.38 |
98.05 |
0.32 |
0.33% |
/ |
| 离岸人民币汇率 |
6.8282 |
6.8155 |
0.0127 |
0.19% |
/ |
库存与持仓
| 指标 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 上期所黄金库存 |
109143 |
108636 |
507 |
0.47% |
千克 |
| 上期所白银库存 |
614576 |
591523 |
23053 |
3.90% |
千克 |
| COMEX黄金库存 |
29776305 |
29855685 |
-79381 |
-0.27% |
盎司 |
| COMEX白银库存 |
319230544 |
318966811 |
263733 |
0.08% |
盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 |
15733681 |
15772420 |
-38739 |
-0.25% |
盎司 |
| COMEX白银注册仓单 |
79276990 |
77931231 |
1345759 |
1.73% |
盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 |
1060 |
1061 |
-0.86 |
-0.08% |
吨 |
| SLV白银ETF持仓 |
15280 |
15280 |
0.00 |
0.00% |
吨 |
贵金属市场观点
- 黄金：价格保持在20日均线上方波动，地缘冲突反复对价格形成压力，为回调买入机会，建议逢低构建期权的牛市价差组合。
- 白银：跟随黄金区间窄幅震荡，上方在60日均线附近阻力，回调支撑位置在75美元附近，卖出虚值看涨期权可继续持有。
- 铂金：价格在20日均线上方窄幅波动，支撑位在2000美元附近，建议日内可逢低买入高位止盈。
- 钯金：在1500美元上方窄幅震荡。
免责声明
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