2022-04-18-上交所-江苏帝奥微电子股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_432页_5mb

江苏帝奥微电子股份有限公司科创板上市风险提示与概况总结

核心内容概述

江苏帝奥微电子股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于高性能模拟芯片研发、设计和销售的集成电路设计企业，其产品主要应用于消费电子、智能LED照明、通讯设备、工控和安防以及医疗器械等领域。本次发行具有较高的市场风险，投资者需充分了解相关风险因素并审慎决策。

主要观点与关键信息

一、科创板市场风险提示

1. 科创板市场具有较高的投资风险，包括：

   • 研发投入大
   • 经营风险高
   • 业绩不稳定
   • 退市风险高

2. 投资者需关注公司披露的风险因素，并基于此作出投资决定。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过6,305.00万股，不低于发行后总股本的25.00%
• 发行后总股本：不超过25,220.00万股
• 发行方式：采用网下向网下投资者询价配售和网上资金申购发行相结合的方式，或中国证监会及上海证券交易所认可的其他方式
• 保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
• 发行费用分摊原则：由发行人承担，承销费从募集资金中扣减
• 募集资金用途：
  • 模拟芯片产品升级及产业化项目
  • 上海研发设计中心建设项目
  • 南通研发检测中心建设项目
  • 补充流动资金

三、重大事项提示

1. 控股股东股权纠纷风险：

   • 控股股东部分股权涉及诉讼，可能影响公司股权结构和经营稳定性。

2. 市场竞争加剧风险：

   • 公司产品主要应用于消费电子和智能LED照明领域，市场竞争激烈，需持续技术与产品创新。

3. 产品线覆盖广度不足风险：

   • 公司产品线覆盖广度与国际龙头（如德州仪器、安森美）相比存在差距。

4. 毛利率波动风险：

   • 2019-2021年公司综合毛利率分别为39.81%、37.34%和53.64%，主要产品毛利率波动较大。

5. 长库龄存货跌价风险：

   • 长库龄存货占比高，若市场需求或价格变化可能导致存货跌价。

6. 半导体行业周期性波动风险：

   • 公司业绩受行业景气度影响较大，存在周期性波动。

7. 贸易摩擦风险：

   • 核心原材料晶圆采购依赖境外供应商，存在贸易壁垒风险。

四、本次发行相关主体承诺

• 发行人、股东、董事、高管及保荐人等承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。

五、滚存利润分配及股利政策

• 发行前滚存利润：由新老股东按发行后持股比例共享
• 发行后股利政策：根据《公司章程（草案）》及《上市后未来三年股东分红回报规划》执行

六、审计基准日后财务数据（2022年1-3月）

注：上述数据为公司管理层初步测算，未经审计，不构成盈利预测。

七、公司基本情况

• 中文名称：江苏帝奥微电子股份有限公司
• 英文名称：Dioo Microcircuits Co., Ltd. Jiangsu
• 成立日期：有限公司成立于2010年2月5日，股份公司成立于2020年8月12日
• 注册资本：18,915.00万元
• 法定代表人：鞠建宏
• 注册地址：南通市崇州大道60号南通创新区紫琅科技城8号楼6层
• 主要生产经营地址：上海市闵行区号景路206弄万象企业中心TC东栋6-9层
• 控股股东：鞠建宏
• 实际控制人：鞠建宏、周健华
• 行业分类：计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码“C39”）

八、主要财务数据与财务指标（2019-2021年度）

九、主营业务经营情况

• 公司产品分为信号链模拟芯片和电源管理模拟芯片两大类，合计产品型号超过1,200款，2021年销量超10亿颗。
• 2019-2021年营业收入年均复合增长率达92.74%，呈现快速增长趋势。
• 主要客户包括OPPO、小米、山蒲照明、大华、海康威视、通力、华勤、闻泰等知名终端企业。
• 公司已与WPI集团、文晔集团等电子元器件经销商建立稳定合作关系。

十、技术先进性与未来发展战略

• 公司拥有56项已授权专利，其中26项为发明专利，30项为实用新型专利。
• 研发投入持续增长，2021年研发费用达4,543.08万元。
• 公司具备较强的模拟芯片设计能力，产品已达到国际先进水平。
• 未来发展战略：
  • 加大研发投入
  • 提升信号链模拟芯片的精度与速度
  • 降低电源管理芯片能耗，提高功率密度
  • 持续开发和丰富产品矩阵
  • 提升市场竞争力与占有率

十一、选择的上市标准

• 公司选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第（一）项标准：
  • 预计市值不低于人民币10亿元
  • 最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元
  • 或最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元

公司2021年营业收入为50,765.02万元，净利润为16,503.51万元，符合上市标准。