20230611-财通证券-建材行业策略周报_行业底部多积极信号_龙头现布局价值_6页_1mb

建材行业投资策略周报（20230611）

核心观点

◉ 消费建材：政策拐点预期明显，观测6月地产政策松绑信号；建议关注东方雨虹（防水）、伟星新材（管材）、蒙娜丽莎（瓷砖）等龙头企业，重点在政策恢复带来的业绩弹性。

◉ 周期材料（玻璃、水泥）：玻璃需求受政策驱动与成本支撑，旗滨集团关注成本优势；水泥进入传统淡季，库存高企，推荐华新水泥、海螺水泥、上峰水泥。

◉ 新材料（碳纤维、玻纤、铝箔）：碳纤维价格下行压力大，竞争依靠成本控制；玻纤价格偏低，等待需求启动；铝箔短期关注产能扩张，长期看好北美布局需求增长，推荐吉林化纤、鼎胜新材、中国巨石。

推荐公司

🏢 消费建材龙头：东方雨虹（防水）、科顺股份、伟星新材、蒙娜丽莎、三棵树、箭牌家居、王力安防
💠 周期环节重点：旗滨集团、华新水泥、海螺水泥、上峰水泥、中国巨石
#+#+ 新材料核心：吉林化纤（碳纤维）、鼎胜新材（铝箔）、中国巨石（玻纤）

风险提示

❗ 地产超预期下调 / 行业竞争强化 / 宏观经济偏弱