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FICC日报20181010总结

核心内容概述

2018年10月10日的FICC日报涵盖了宏观经济、货币市场、债券市场、外汇、贵金属和原油市场的最新动态。报告提供了详细的市场数据、分析和展望，旨在为投资者和市场参与者提供参考。

宏观经济

• 中国R&D投入：2017年中国全国研究与试验发展（R&D）经费投入达17606.1亿元，同比增长12.3%，投入强度为2.13%，较上年提高0.02个百分点。
• IMF全球增长预期下调：IMF自2016年以来首次下调全球经济增长预期，将2018和2019年的增速预期由3.9%降至3.7%。阿根廷、巴西、土耳其等新兴市场因国内局势，预期被大幅下调。
• 土地市场流拍面积：2018年前三季度土地市场流拍面积创下新高，三季度流拍面积占总推出面积的比重达9.3%，为近年来最高值。

货币市场和流动性

• 央行操作：中国央行在当日未开展公开市场操作，有600亿元14天逆回购到期。
• 资金面宽松：资金面延续节后第一天交易日的宽松态势，DR001较前一交易日下行3.2bp，DR007亦下行2.7bp。
• 存单市场：一级存单市场中，3M NCD利率下行接近35BP，6M NCD利率同步下行接近60BP；二级存单市场双边成交活跃。
• 利率水平：各市场利率指标普遍下行，如GC001下行53.5bp，3MNCD下行35bp，6MNCD下行59.8bp。LPR保持稳定，1年期国债收益率下行1.9bp。

债券市场

一级市场

• 利率债发行：今日发行3、5、7、10年期国开债，中标利率均低于市场估值，其中3年和5年期国开债需求尚可。
• 信用债发行：信用债共发行227.43亿元，主要发行主体为AA+~AAA级国有企业，以超短融为主。

二级市场

• 利率债走势：现券市场窄幅波动，10年期国开债和国债收益率早盘走低，随后小幅反弹。收益率曲线小幅走陡。
• 国债期货表现：10年期债主力T1812上涨0.09%，5年期债主力TF1812上涨0.07%，2年期债主力TS1812上涨0.06%。
• 信用债成交：市场成交清淡，城投债和产业债主要集中在AAA级，1~3年期信用债成交区间分别为4.2%~4.95%和3.82%~6.05%。18中化01成交在4.229%，16穗建03成交在3.8%。
• 主要利差：期限利差（10Y-1Y）扩大至67.68bp，信用利差（3Y,AA+）缩小2.1bp，评级利差（AAA-AA）缩小3.0bp。
• 衍生品市场：IRS-FR007:1Y和5Y分别上涨0.0%和0.0%，国债期货价格小幅上涨。

外汇、贵金属和原油市场

• 人民币中间价：人民币中间价报6.9019，调贬62点，为2017年5月11日以来最低。
• 在岸人民币：收于6.9235，创2017年1月11日以来新低。
• 美元指数：短线拉升，日内涨近0.3%，涨破96关口。
• 欧元兑美元：跌0.36%，刷新8月20日以来新低至1.1451。
• 黄金市场：现货黄金小幅走高，一度回到1190美元/盎司上方，但未能站稳，维持窄幅波动。
• 原油市场：Brent原油价格涨幅扩大至1%，刷新两日新高至84.78美元/桶；国内沪油收报592.90元/桶，较前一交易日上涨3.56%。

数据来源

• 所有数据均来自Wind。

联系方式

• 分析师：蒋冬英、梁世超、付晓芸

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  • 蒋冬英：电话 021-22852639，邮箱 880208@cib.com.cn
  • 梁世超：电话 021-22852674，邮箱 880318@cib.com.cn
  • 付晓芸：电话 021-22852638，邮箱 880219@cib.com.cn

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• 报告来源：www.baogaoba.xyz

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