20241022-浙商证券-雷迪克-300652.SZ-雷迪克点评报告_拟收购狄兹精密51_股权_丝杠赛道再添优质上市公司_3页_441kb

雷迪克公司（股票代码300652）发布报告，称拟通过股权收购和增资方式，获得上海狄兹精密机械有限公司51%股权，正式进入丝杠领域。狄兹精密主要业务包括滚珠丝杠、行星滚柱丝杠等产品的研发生产。

公司现有市场布局以新能源汽车为主，已与长安汽车、长城汽车、东风汽车、零跑等品牌合作，合同负债同比提升51%，订单转化效果显著。预计到2026年，国内新能源汽车前装市场市占率有望超20%，受益于行业增长和国产替代。

财务预测显示，2024-2026年营业收入预计增长至1272亿元、1620亿元，复合增长率达43%；归母净利润预计从121亿元增至174亿元，复合增长率20%。估值方面，PE和PB均下降，维持"买入"评级。

风险包括竞争加剧、产能扩张不及预期等。分析师基于前装市场拓展和产能释放，看好公司未来发展，但需注意市场变化风险。