20241112-华创证券-毕得医药-688073.SH-2024年三季报点评_海外市场持续发力_经营态势稳步向好_5页_515kb

毕得医药（688073）2024年三季报显示公司前三季度收入811亿元，同比增长0.79%，但归母净利润下滑26.05%。然而，第三季度实现归母净利润同比上升82.0%，环比增长显著，表明业绩环比改善明显。尽管海外收入占比提升至57%，支撑了整体业务增长和毛利率的提升，但由于汇兑等因素，三季度利润仍受影响。公司通过加强产品研发、优化产品结构和精细化管理，实现了毛利率的显著回升以及三费率的控制。分析师维持“推荐”评级，预期公司未来三年净利润年均增长较快，并给予目标价66元，强调了其在海外市场持续发力和经营改善前景下的投资价值，同时也提示行业需求、竞争加剧等风险。