华丰动力股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年3月29日报送）

华丰动力股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

华丰动力股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过2,170万股，发行后总股本不超过8,670万股，拟在上海证券交易所上市。公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等对招股说明书的真实性、准确性、完整性作出承诺，并对可能存在的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担法律责任。

主要观点与关键信息

一、股东关于自愿锁定股份的承诺

1. 公司实际控制人及董事徐华东、CHUI LAP LAM：

   • 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份；
   • 锁定期届满后2年内减持的，减持价格不低于发行价；
   • 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月；
   • 在任期间每年转让不超过持股总数的25%，离职后半年内不得转让。

2. 控股股东EngineusPower：

   • 上市后36个月内不转让其持有的股份；
   • 锁定期届满后2年内减持的，减持价格不低于发行价；
   • 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。

3. 股东上海冠堃创业投资合伙企业（有限合伙）：

   • 上市后36个月内不转让其持有的股份；
   • 锁定期届满后2年内减持的，减持价格不低于发行价；
   • 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。

4. 股东厦门中科招商天地投资合伙企业（有限合伙）、珠海市智德盛银信股权投资基金（有限合伙）：

   • 上市后12个月内不转让其持有的股份。

5. 股东陆晋泉、颜敏颖、章克勤、林继阳、黄益民：

   • 上市后12个月内不转让其持有的股份。

6. 董事、高级管理人员王宏霞：

   • 与徐华东、CHUI LAP LAM类似，锁定期为36个月，且在任期间每年转让不超过持股总数的25%。

二、上市后稳定股价预案

1. 启动条件：

   • 上市后三年内，若股价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，且符合相关法律规定的回购、增持条件，公司将启动稳定股价预案。

2. 稳定股价的具体措施及顺序：

   • 公司回购股票：在15个交易日内拟定回购方案，经股东大会审议通过后30个交易日内实施，回购价格不超过每股净资产。
   • 控股股东增持：在10个交易日内制定增持计划，资金不低于其上一年度税后分红的20%，且累计不超过50%。
   • 董事、高级管理人员增持：在10个交易日内制定增持计划，资金不低于其上一年度税后薪酬的20%，且累计不超过50%。
   • 终止条件：若股价连续10个交易日高于每股净资产，或继续回购增持将导致不符合上市条件，或需履行要约收购义务但未计划实施，预案终止。

3. 未能履行承诺的约束措施：

   • 公司应公开说明原因并道歉；
   • 未履行承诺的收益归公司所有；
   • 造成投资者损失的，应依法赔偿。

三、关于招股说明书真实性的承诺

1. 发行人承诺：

   • 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失；
   • 对于已缴款的投资者，将按申购款加银行同期存款利息退款；
   • 若上市后触发赔偿条件，将回购全部新股，回购价格不低于二级市场价格。

2. 控股股东及实际控制人承诺：

   • 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将督促发行人退款或回购股票，并承担相应赔偿责任。

3. 董事、监事、高级管理人员承诺：

   • 若违反承诺，将公开道歉，停止领取薪酬及分红，且所持股份不得转让。

四、公司股利分配政策

1. 利润分配形式：

   • 可采用现金、股票或两者结合的方式；
   • 现金分红优先于股票股利。

2. 现金分红条件：

   • 公司盈利，现金流满足正常经营及未来资金需求；
   • 可供分配利润为正值；
   • 审计机构出具标准无保留意见。

3. 现金分红比例及时间：

   • 每年以现金方式分配的利润不少于可分配利润的10%；
   • 连续三年累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%；
   • 若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例最低为80%；
   • 若公司处于成熟期且有重大资金支出，现金分红比例最低为40%；
   • 若公司处于成长期且有重大资金支出，现金分红比例最低为20%。

4. 利润分配方案决策机制：

   • 董事会拟定方案，提交股东大会审议；
   • 股东大会需三分之二以上表决权通过；
   • 独立董事需发表明确意见；
   • 股东大会需提供网络投票系统进行表决。

5. 利润分配政策调整：

   • 遇到不可抗力或公司经营状况重大变化，可调整分配政策；
   • 调整需经董事会、监事会及独立董事同意，且股东大会需三分之二以上表决权通过。

五、发行前持股5%以上股东的减持意向承诺

1. 减持数量限制：

   • 锁定期届满后两年内，每年减持不超过持股总数的25%；
   • 任意连续90日内通过集中竞价交易减持不超过1%，大宗交易不超过2%。

2. 减持方式：

   • 通过集中竞价交易、大宗交易或协议转让；
   • 若预计一个月内减持超过1%，则不通过集中竞价交易。

3. 减持价格：

   • 不低于发行价，若存在除权除息事项，发行价相应调整。

4. 信息披露义务：

   • 减持前3个交易日发布提示性公告，持股低于5%除外；
   • 若通过集中竞价交易减持，需提前15个交易日报告并备案。

六、风险提示

1. 宏观经济波动风险：

   • 公司产品广泛应用于重卡、工程机械、农业机械等行业，受宏观经济影响较大；
   • 报告期内净利润增长迅速，但未来仍可能因行业周期性波动而受影响。

2. 主要客户集中风险：

   • 前五名客户（含关联方）占营收比例分别为84.84%、88.26%、90.67%；
   • 对潍柴动力依赖较大，占营收比例分别为56.63%、68.99%、63.84%；
   • 客户变动可能影响公司业绩。

3. 新能源汽车替代风险：

   • 国家鼓励新能源汽车发展，可能影响传统内燃机市场需求；
   • 公司产品在中重卡领域仍具有不可替代性。

4. 境外市场及出口风险：

   • 印度、缅甸为主要境外市场，占营收比例分别为25.52%、16.71%、16.94%；
   • 政治、经济等环境变化可能影响境外业务。

5. 技术创新风险：

   • 需持续投入研发，若技术落后将影响竞争力；
   • 公司已积累丰富经验，具备一定的研发能力。

6. 存货风险：

   • 存货余额较大，占总资产比例分别为12.68%、10.34%、12.35%；
   • 需加强存货管理，防止资金占用及减值风险。

七、公司概况

1. 公司基本信息：

   • 中文名称：华丰动力股份有限公司；
   • 英文名称：Power HF Co., Ltd.；
   • 注册资本：6,500万元；
   • 法定代表人：徐华东；
   • 成立日期：有限公司2004年4月8日，股份公司2013年10月17日；
   • 经营范围：内燃机、发电机组、新能源动力总成系统及配套产品、精密零部件、通用机械产品等的设计、开发、生产、销售、维修、进出口及售后服务。

2. 控股股东：

   • EngineusPower持有公司4,500万股，占发行前股本的69.2308%；
   • 间接持股的徐华东和CHUI LAP LAM合计持股60.3846%。

3. 主要财务数据（单位：万元）：

   • 2018年：
     • 营业收入：92,864.12；
     • 营业利润：14,622.25；
     • 净利润：11,950.73；
     • 归属于母公司净利润：11,597.03；
     • 流动资产合计：68,237.09；
     • 资产合计：117,375.66；
     • 负债合计：45,472.22；
     • 归属于母公司股东权益合计：70,059.02；
     • 股东权益合计：71,903.44；
   • 2017年：
     • 营业收入：77,345.66；
     • 营业利润：12,197.83；
     • 净利润：9,452.88；
     • 归属于母公司净利润：9,212.89；
     • 流动资产合计：59,919.13；
     • 资产合计：96,371.39；
     • 负债合计：36,455.97；
     • 归属于母公司股东权益合计：58,423.22；
     • 股东权益合计：59,915.42；
   • 2016年：
     • 营业收入：60,409.91；
     • 营业利润：5,867.95；
     • 净利润：4,678.54；
     • 归属于母公司净利润：4,536.76；
     • 流动资产合计：40,709.00；
     • 资产合计：81,830.90；
     • 负债合计：37,594.23；
     • 归属于母公司股东权益合计：42,987.59；
     • 股东权益合计：44,236.67；

4. 财务指标：

   • 流动比率：1.72（2018）、1.65（2017）、1.09（2016）；
   • 速动比率：1.30（2018）、1.35（2017）、0.78（2016）；
   • 资产负债率（合并）：38.74%（2018）、37.83%（2017）、45.94%（2016）；
   • 归属于母公司普通股股东的每股净资产：10.78（2018）、8.99（2017）、8.19（2016）；
   • 无形资产（扣除土地使用权）占净资产比率：0.14%（2018）、0.16%（2017）、0.18%（2016）；
   • 应收账款周转率：4.33（2018）、3.55（2017）、3.76（2016）；
   • 存货周转率：5.38（2018）。

八、公司业务与技术

1. 主营业务：

   • 柴油发动机、核心零部件及智能化发电机组的研发、制造与销售；
   • 通信基站发电机组等电源设施的综合运维服务。

2. 产品与服务：

   • 包括发动机缸体、缸盖、曲轴、连杆、凸轮轴等核心零部件；
   • 发电机组、通信基站运维、远程智能化能源管理系统等。

3. 行业地位：

   • 公司在非道路用发动机及发电机组领域具有较深行业积淀；
   • 是业内较早成功开发光油电混合及智能化发电机组的企业之一。

九、其他重要事项

1. 募集资金用途：

   • 用于募投项目，如提高营运效率、推进募投项目建设等；
   • 募投项目符合行业发展趋势，有助于提升公司盈利能力。

2. 填补即期回报措施：

   • 提高营运效率，降低运营成本；
   • 推进募投项目，提升产能和市场占有率；
   • 强化募集资金管理，提高使用效率；
   • 完善利润分配政策，优化投资者回报机制。

3. 公司治理：

   • 公司建立了股东大会、董事会、监事会、独立董事等制度；
   • 近三年无违法违规记录；
   • 公司内部控制制度健全，符合监管要求。

4. 信息披露与投资者服务：

   • 公司设有专门机构负责信息披露和投资者服务；
   • 重大合同、对外担保、诉讼事项等均在招股说明书中披露。

总结

华丰动力股份有限公司拟公开发行A股，发行后总股本不超过8,670万股，主要业务为柴油发动机、核心零部件及智能化发电机组的研发、制造与销售，以及通信基站运维服务。公司对股东股份锁定、稳定股价、招股说明书真实性、股利分配、风险因素等方面均作出详细承诺和安排，以保障投资者利益并提升公司治理水平。公司财务状况稳健，盈利能力持续增强，但亦面临宏观经济波动、客户集中、技术创新、境外市场及存货管理等风险。公司通过完善内部控制、强化募集资金管理、优化利润分配政策等手段，降低即期回报摊薄风险，提升未来盈利能力。