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全球资金流动及中国市场概况（2023年5月15-19日）

全球资金流向

1. 大类市场：本周全球资金净流入货币市场251亿美元、债券市场56亿美元，流出股票市场77亿美元。
2. 权益市场：资金流入新兴市场，流出发达市场；流出价值和平衡型风格，流入成长型风格；流出小盘股。
3. 债市流向：中美10年期国债利差倒挂至-0.098%；全球资金流出中国债市，流出美国短期债，流入美国长期和中长期债。

中国金融市场资金流向

北上资金

• 整体：本周北上资金净流出161.9亿元。
• 行业：流入高端制造(+4838亿元)、科技(+2351亿元)、医药医美(+1109亿元)；流出大金融(-4509亿元)、周期(-1916亿元)、消费(-1801亿元)。
• 一级行业：电力设备及新能源(+3757亿元)、电子(+2532亿元)流入居前；非银行金融(-3714亿元)、食品饮料(-2395亿元)流出严重。
• 个股：买入宁德时代+(1944亿元)、昆仑万维+(763亿元)、中微公司+(755亿元)；卖出贵州茅台(-904亿元)、隆基绿能(-828亿元)。

南下资金

• 整体：本周净流入962.6亿元人民币。
• GICS行业：主要流入信息技术(+397亿港元)、能源(+98亿港元)；流出电信服务(-65亿港元)。
• 一级行业：传媒(+348亿港元)、非银金融(+113亿港元)流入显著；银行业(-135亿港元)流出。
• 个股：主要买入腾讯控股+(245亿港元)、美团-W+(81亿港元)、快手-W+(72亿港元)。

ETF与新发基金

• ETF：宽基指数ETF净流入7545亿元；科技ETF近月流入显著，达2164.6亿元。
• 新发基金：本周新发股票型+混合型基金447亿份，5月累计发行1454亿份。

大盘市场融资与回购

• 融资融券：余额增至162067亿元，当周净流入3547亿元。
• REP回购：本周回购规模为48亿元，较前期有所回落。

股东增减持

• 重要股东：本周净减持8727亿元，5月累计净减持16521亿元。

风险提示

• 无风险利率上行、宏观经济波动、产业政策风险、全球资本回流美国、中美博弈及通胀超预期等风险需关注。