全球资金观察系列七十九：北向流入汽车13亿元-20231021-财通证券-30页_2mb

北向流入汽车13亿元全球资金观察系列七十九总结

核心内容

本周全球资金流动呈现出以下特点：资金主要流入债券市场，流出股票和货币市场；北上资金净流出240.5亿元，南下资金净流入36.31亿元；ETF资金整体流出，但医药医美ETF流入居前；全球资金流入美股能源、通信、原材料等行业，流出公用事业、医药生物、科技等。

主要观点

全球资金流动概况

• 大类资产：本周全球资金净流入债券21亿美元，净流出股票52亿美元、货币市场1089亿美元。
• 债市流向：全球资金流入美国长期债，流出中国公司债、混合债、主权债；中美10年期国债利差倒挂加深至-2.20%。
• 权益市场：全球资金流出发达市场和新兴市场，价值与中盘风格流出较多，成长与平衡风格流入。
• 行业流向：全球资金流入美股能源、通信、原材料，流出公用事业、医药生物、科技；中国权益资产中，流入科技、医药生物、消费品，流出金融、房地产、通信。

国内市场资金流动

北上资金

• 本周北上资金净流出240.46亿元，全年累计净流入降至660.03亿元。
• 大类行业：净流出最多的行业为医药医美、消费、高端制造；净流入最多的行业为汽车、电力及公用事业、家电。
• 个股：净买入前五为比亚迪（11.3亿元）、长安汽车（10.11亿元）、美的集团（5.21亿元）、中际旭创（4.55亿元）、歌尔股份（4.29亿元）；净流出前五为贵州茅台（-19.03亿元）、宁德时代（-14.49亿元）、五粮液（-8.77亿元）等。
• 年度净流入：宁德时代（274.73亿元）、比亚迪（87.28亿元）、药明康德（67.97亿元）为北上资金净买入前三。

南下资金

• 本周南下资金净流入36.31亿元，10月净流入111.7亿元；2023年累计净流入2549.0亿元。
• GICS行业：净流入最多为医疗保健、可选消费、电信服务；净流出最多为能源、信息技术、日常消费。
• 一级行业：净流入最多为医药生物、社会服务、通信；净流出最多为石油石化、传媒、银行。
• 个股：净买入前三为美团-W（11.22亿港元）、药明生物（8.66亿港元）、长城汽车（7.22亿港元）；净买入最多为美团-W（346.33亿港元）、中国移动（170.24亿港元）、快手-W（113.58亿港元）。

ETF资金流动

• 宽基ETF：本周净流出46.09亿元，较上周增加3.58亿元。
• 风格ETF：本周净流入10.31亿元，较上周增加7.19亿元。
• 主题ETF：本周净流出4.84亿元，较上周增加2.95亿元。
• 流入最多的ETF：医药医美ETF（13.92亿元）。

市场动态

• 新发基金：本周新发8只股票型+混合型基金，合计新发份额17.5亿份；10月以来累计发行份额33.2亿份。
• IPO&再融资：本周募资总额157.65亿元，IPO规模21.0亿元，首发家数3家；定增募集规模121.3亿元。
• 两融&回购：截至10月19日，两市融资融券余额16238.2亿元，较上周五增加42.16亿元；本周回购规模回落至16.5亿元。
• 重要股东增减持：本周重要股东净减持11.91亿元，10月以来累计净减持20.64亿元；增持比例居前个股包括中国电建、妙可蓝多、雅戈尔等。

关键信息

• 全球资金本周净流入债券21亿美元，流出股票52亿美元、货币市场1089亿美元。
• 北上资金净流出240.5亿元，流入汽车、电力及公用事业、家电居前。
• 南下资金净流入36.31亿元，流入医疗保健、可选消费、电信服务居前。
• ETF资金整体流出，宽基指数ETF净流出46.09亿元，风格指数ETF净流入10.31亿元，主题指数ETF净流出4.84亿元。
• 本周新发基金17.5亿份，IPO募资21.0亿元，定增募资121.3亿元。
• 两融余额回升，回购规模回落。
• 重要股东净减持11.91亿元，10月以来累计净减持20.64亿元。
• 风险提示包括无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期、全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。