20221112-财通证券-全球资金观察系列三十二_北向流入54亿元_全年净流入转正_30页_2mb

全球与国内市场资金流动总结

核心内容概述

本周全球资金流动呈现出以下主要趋势：

• 资金流入货币和债券市场，流出股票市场。
• 中国资产中，科技行业受到资金净流入最多，而美股科技行业则遭遇净流出。
• 北上资金净流入54亿元，全年累计净流入转正至43亿元；南下资金净流入105亿元，今年以来累计净流入达3183亿元。
• ETF市场整体流入，宽基指数ETF净流入153亿元，其中高端制造ETF流入最多。

全球资金流动

大类资产资金流向

• 本周净流入：货币（24亿美元）、债券（30亿美元）；净流出：股票（46亿美元）。
• 累计净流入（2022.1-）：债券（-2565亿美元）、货币（-163亿美元）、股票（2025亿美元）。

债市流向

• 中国债市：全球资金持续流出，公司债>主权债>混合债。
• 美国债市：资金流入主权债和短期债，流出混合债。

权益市场流向

• 跨市场：资金流入新兴市场，流出发达市场。
• 风格偏好：成长型风格和小盘风格更受青睐，资金流入成长>平衡>价值；小盘>大盘>中盘。

国内市场资金流动

北上资金

• 本周净流入：54亿元，其中周期（49.71亿元）、消费（29.36亿元）、大金融（16.45亿元）为流入最多行业。
• 净流出：高端制造（-13.17亿元）、科技（-12.73亿元）、公共服务（-7.57亿元）为流出最多行业。
• 个股净买入：美的集团（19.47亿元）、紫金矿业（16.78亿元）、北方华创（8.49亿元）、宁德时代（5.84亿元）、北方稀土（5.54亿元）。
• 个股净卖出：TCL中环（-8.94亿元）、长江电力（-8.39亿元）、歌尔股份（-8.18亿元）等。
• YTD净流入：高端制造（451.21亿元）、周期（221.11亿元）、公共服务（173.22亿元）。
• YTD净流出：消费（-322.73亿元）、科技（-155.66亿元）、医药医美（-82.28亿元）。

南下资金

• 本周净流入：105亿元，其中信息技术（69.4亿港元）、医疗保健（49.2亿港元）、房地产（29.1亿港元）为流入最多行业。
• YTD净流入：信息技术（1075.5亿港元）、可选消费（977亿港元）、医疗保健（604.9亿港元）。
• 个股净买入：腾讯控股（48.6亿港元）、药明生物（22.1亿港元）、香港交易所（17.2亿港元）、快手-W（11.8亿港元）、碧桂园服务（8亿港元）。
• YTD净买入：腾讯控股（763.7亿港元）、美团-W（390.6亿港元）、中国海洋石油（208.0亿港元）、理想汽车-W（186.3亿港元）、药明生物（184.3亿港元）。

ETF资金流向

• 宽基指数ETF：净流入153亿元，其中中证1000ETF净流入超70亿元。
• 行业ETF：高端制造ETF净流入8.02亿元，为流入最多；大金融ETF净流出14.30亿元，为流出最多。
• 风格ETF：成长型ETF净流入居前，价值型ETF净流出。
• 主题ETF：碳中和相关ETF净流入，张江ETF等主题ETF净流出。

资金流动关键数据

北上资金

• 本周净流入：周期（49.71亿元）、消费（29.36亿元）、大金融（16.45亿元）。
• YTD净流入：高端制造（451.21亿元）、周期（221.11亿元）、公共服务（173.22亿元）。
• YTD净流出：消费（-322.73亿元）、科技（-155.66亿元）、医药医美（-82.28亿元）。

南下资金

• YTD净流入：信息技术（1075.5亿港元）、可选消费（977亿港元）、医疗保健（604.9亿港元）。
• YTD净流出：金融（-175亿港元）、日常消费（-73.2亿港元）、公用事业（-247.8亿港元）。

市场动态与风险提示

市场动态

• IPO与再融资：本周募资总额231亿元，其中IPO规模89.7亿元，定增规模63.6亿元。
• 两融与回购：两市融资融券余额为15711.7亿元，较上周增加110.64亿元；本周回购规模降至5.6亿元。
• 重要股东增减持：净减持额71.45亿元，11月以来累计净减持149.69亿元；增持比例居前个股为九号公司、威派格、天禾股份等。

风险提示

• 无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期、全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期。

总结

本周全球资金流入货币和债券市场，流出股票市场。中国权益资产中科技行业净流入最多，而美股科技行业则净流出显著。北上资金净流入54亿元，全年净流入转正；南下资金净流入105亿元，累计流入达3183亿元。ETF市场整体流入，宽基ETF净流入153亿元，高端制造ETF流入居前。整体市场表现上，成长和小盘风格受青睐，但价值型风格表现相对较好。同时，需关注利率、政策、通胀等潜在风险因素对资金流动的影响。