20221224-财通证券-全球资金观察系列三十八_北向流入食品饮料超60亿元_30页_3mb

北向流入食品饮料超60亿元总结

核心内容概述

本周全球资金整体呈现流出态势，主要流出货币、股票和债券市场。其中，北向资金流入中国权益资产，尤其在食品饮料行业表现突出，净流入超60亿元，成为本周流入最多的行业。此外，南下资金流入医疗保健、房地产和可选消费等行业，而ETF市场整体流入，宽基指数ETF净流入达205亿元。从行业和个股来看，北上资金对消费、医药、金融等领域较为青睐，而南下资金则更关注科技、金融和消费板块。

全球资金流动分析

大类资产资金流向

• 本周净流出：货币（-595亿美元）、股票（-419亿美元）、债券（-100亿美元），流出金额依次递减。
• 累计净流出：货币（-23亿美元）、股票（-1665亿美元）、债券（-2571亿美元）。
• 净流入占比：货币（-0.55%）、股票（0.23%）、债券（-0.32%）。

债市流向

• 中国债市：本周全球资金持续流出，公司债流出最多（-73.3亿美元），主权债和混合债分别流出3.81亿和0.43亿美元。
• 美国债市：流入主权债（+22.04亿美元）、混合债（+2.89亿美元），流出公司债（-73.3亿美元）。
• 中美利差：中美10年期国债利差倒挂扩大至-0.92%，美国10Y-2Y国债利差倒挂收窄至-0.56%。

权益市场资金流向

跨市场与风格

• 新兴市场：全球资金本周流入新兴市场，流出发达市场。
• 风格偏好：平衡与大盘风格更受青睐，价值风格优于成长风格。

中国行业流向

• 净流入行业：科技（+2.47亿美元）、金融（+0.7亿美元）、能源（+0.15亿美元）。
• 净流出行业：医药生物（-1.69亿美元）、消费品（-0.45亿美元）、通信（-0.06亿美元）。
• YTD流入行业：科技（+243.37亿美元）、医药生物（+48.51亿美元）、消费品（+28.5亿美元）。

美股行业流向

• 净流入行业：医药生物（+3.58亿美元）、消费品（+2.92亿美元）、公用事业（+1.38亿美元）。
• 净流出行业：金融（-9.3亿美元）、科技（-4.85亿美元）、房地产（-3.46亿美元）。
• YTD流入行业：医药生物（+109.27亿美元）、公用事业（+59.79亿美元）、科技（+54.15亿美元）。

北上资金流向分析

大类行业

• 净流入最多行业：消费（+65.23亿元）、医药医美（+15.84亿元）、大金融（+6.79亿元）。
• 净流出最多行业：周期（-16.87亿元）、科技（-14.19亿元）、高端制造（-13.53亿元）。

一级行业

• 净流入最多行业：食品饮料（+61.13亿元）、医药（+16.09亿元）、消费者服务（+8.55亿元）。
• 净流出最多行业：电子（-21.79亿元）、基础化工（-11.61亿元）、电力设备及新能源（-11.34亿元）。

个股

• 净买入前五：五粮液（+21.35亿元）、贵州茅台（+13.06亿元）、水井坊（+9.95亿元）、以岭药业（+9.94亿元）、中国平安（+9.64亿元）。
• 净卖出前五：宁德时代（-9.4亿元）、歌尔股份（-7.29亿元）、比亚迪（-6.92亿元）、隆基绿能（-6.04亿元）、伊利股份（-6.01亿元）。

YTD净买入个股

• 净买入前列：美的集团（+102.71亿元）、迈瑞医疗（+100.81亿元）、隆基绿能（+97.47亿元）、国电南瑞（+84.57亿元）、汇川技术（+69.9亿元）。
• 净卖出前列：宁德时代（-123.22亿元）、恒瑞医药（-93.13亿元）、三花智控（-84.14亿元）、中国平安（-64.87亿元）、中国神华（-69.9亿元）。

南下资金流向分析

GICS行业

• 净流入前列：医疗保健（+26.9亿港元）、房地产（+26.2亿港元）、可选消费（+24.4亿港元）。
• 净流出前列：金融（-38.1亿港元）、电信服务（-10.8亿港元）、信息技术（-3.3亿港元）。

一级行业

• 净流入前列：房地产（+26.3亿港元）、医药生物（+22.7亿港元）、社会服务（+17.3亿港元）。
• 净流出前列：银行（-17.3亿港元）、非银金融（-17.2亿港元）、电子（-12.6亿港元）。

个股

• 净买入前列：美团-W（+19亿港元）、小鹏汽车-W（+7.6亿港元）、碧桂园服务（+5.9亿港元）、商汤-W（+5.5亿港元）、申洲国际（+5.1亿港元）。
• YTD净买入前列：腾讯控股（+788.08亿港元）、美团-W（+404.03亿港元）、中国海洋石油（+217.4亿港元）、药明生物（+191.2亿港元）、快手-W（+180.7亿港元）。

ETF资金流向分析

宽基指数ETF

• 净流入：205.05亿元，主要由中证500ETF（+52.60亿元）、沪深300ETF（+51.56亿元）等推动。
• 周度涨幅：中证500ETF（-5.09%）、沪深300ETF（-3.18%）、科创50ETF（-5.97%）。

风格指数ETF

• 净流入：5.83亿元，其中红利ETF（+4.15亿元）为主要流入品种。
• 周度涨幅：红利ETF（-3.75%）、中国A50ETF（-2.85%）等。

主题指数ETF

• 净流入：0.90亿元，碳中和ETF（+0.58亿元）为主要流入品种。
• 周度涨幅：碳中和ETF（-5.51%）、物流ETF（-5.32%）等。

市场动态与资金需求

新发基金

• 本周新发13只股票型+混合型基金，合计新发份额154.5亿份；12月以来累计发行份额242.2亿份。

募资情况

• 本周募资总额443.5亿元，较上周有所回升，其中IPO规模83.8亿元，定增募集规模223.3亿元。

两融与回购

• 截至12月22日，两市融资融券余额为15527.9亿元，较上周减少136.24亿元。
• 本周回购规模降至10.7亿元。

重要股东增减持

• 本周重要股东净减持65.22亿元，12月以来累计净减持268.03亿元。
• 增持比例居前个股包括新疆众和、中国宝安、现代投资等。

风险提示

• 无风险利率上行：可能对债券市场造成压力。
• 宏观经济波动：影响资金流向与市场表现。
• 产业政策风险：可能对特定行业产生影响。
• 市场波动超预期：可能导致资金快速撤离。
• 全球资本回流美国：可能对新兴市场资金流入造成冲击。
• 中美博弈超预期：可能影响资金流动与市场情绪。
• 通胀超预期：可能影响资产配置与投资回报。