清科-清科2019年4月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_9页_979kb

清科数据：2019年4月VC/PE市场总结

核心内容概览

2019年4月，中国VC/PE市场整体表现低迷，投资案例数和金额均出现大幅下降。根据清科研究中心私募通数据显示，本月共发生338起投资案例，同比下降63.9%，环比下降36.5%；总投资金额为320.75亿元人民币，同比下降67.5%，环比下降30.7%。尽管单笔投资金额在10亿元以上的案例数与上月持平，但涉及金额较上月下降24.0%。

主要观点

• 投资案例与金额双降：4月VC/PE市场投资案例数和融资金额均出现显著下滑，投资案例数仅为近12个月平均数的一半，总投资金额为近12个月以来最低。
• 汽车行业受关注：汽车行业成为本月最受关注的领域，投资金额达50.80亿元人民币，占总投资金额的15.8%，较上月增长约149倍。
• 浙江成为融资金额冠军：浙江地区以69.28亿元人民币的融资金额稳居各地区第一位，占比21.6%。
• 外商投资新政初见成效：4月D轮融资金额位居第二，主要得益于韩日资本对新能源汽车企业的投资，如龙电电气获得SK集团2.5亿美元融资，KLOOK客路旅行获得软银愿景基金2.25亿美元融资。
• 退出事件减少：4月共发生退出事件106笔，环比下降24.8%。IPO退出数量为72笔，环比下降33.9%，新三板挂牌退出数量为5笔，环比下降50.55%。

关键信息

投资轮次分布

• A轮：案例数117起，占比34.6%；涉及金额52.79亿元人民币，占比16.5%。
• B轮：案例数48起，占比14.2%；涉及金额76.80亿元人民币，占比23.9%，位居投资金额榜首。
• D轮：案例数12起，占比3.6%；涉及金额53.89亿元人民币，占比16.8%，位居第二。
• 天使轮：案例数49起，占比14.5%；涉及金额336.70万元人民币，占比1.0%。

一级行业投资情况

• IT行业：案例数94起，占比27.8%；涉及金额36.74亿元人民币，占比11.5%。
• 互联网行业：案例数60起，占比17.8%；涉及金额38.48亿元人民币，占比12.0%。
• 生物技术/医疗健康行业：案例数36起，占比10.7%；涉及金额34.14亿元人民币，占比10.6%。
• 汽车行业：案例数8起，占比2.4%；涉及金额50.79亿元人民币，占比15.8%，成为本月最热门的行业。

投资地域分布

• 北京：案例数94起，占比27.8%；涉及金额64.80亿元人民币，占比20.2%。
• 上海：案例数67起，占比19.8%；涉及金额48.19亿元人民币，占比15.0%。
• 深圳：案例数30起，占比8.9%；涉及金额48.16亿元人民币，占比15.0%。
• 浙江：案例数30起，占比8.9%；涉及金额69.28亿元人民币，占比21.6%，位居融资金额榜首。

典型案例

• 龙电电气：获得SK集团2.5亿美元战略投资，涉及金额约16.38亿元人民币，计划科创板上市。
• 企鹅杏仁集团：完成2.5亿美元D轮融资，投后估值超10亿美元，融资方包括腾讯、碧桂园创投等。
• KLOOK客路旅行：获得2.25亿美元D+轮融资，由软银愿景基金领投，总融资额为全球目的地旅游领域最高。
• 新媒股份：成功IPO上市，融资金额11.61亿元人民币，深创投回报倍数为2.09倍。
• 拉卡拉：成功在深交所创业板上市，融资金额13.31亿元人民币，国发创投回报倍数为1.15倍。

政策导向

• 国有资本授权经营体制改革：国务院发布《改革国有资本授权经营体制方案》，提出优化出资人代表机构履职方式、分类授权放权、加强企业行权能力建设、完善监督监管体系等主要举措。
• 政策影响：该政策强调对国有企业加大授权放权，同时加强多种方式的监管，以推动其在战略性新兴产业布局和探索新经营模式方面的高质量发展。

数据来源与联系方式

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库。
• 联系方式：
  • 清科研究中心：www.zero2ipogroup.com/research / research@zero2ipo.com.cn
  • 私募通：www.pedata.cn / pedata@zero2ipo.com.cn
  • 研究及产品咨询：400-600-9460