2021年Q2中国新经济创业投资分析报告_60页_7mb

2021年Q2中国新经济股权投资分析总结

核心数据概览

• 投资交易数：1449起，同比增长30%，环比略有下降。
• 投融资总额：2888.62亿元，同比增长57%，环比下降14%。
• 新晋独角兽数量：20家，其中医疗/医药相关企业5家，企业服务行业5家，汽车交通2家，区块链2家。
• IPO事件数：164起，全年累计292起。
• 并购事件数：157起，交易总额744亿元。

主要观点

投资交易趋势

• 投资交易数和金额在2021年Q2均呈现同比增长，但环比有所下降，预计下半年将更加活跃。
• 医疗健康和消费行业投资活跃度较高，尤其是生物制药和食品饮料领域。
• 教育行业投资金额大幅下降，由Q1的118.6亿元跌至不足24亿元，跌幅80%。
• 汽车交通投资金额增加最多，达到352.66亿元，环比增长68.5亿元。
• 本地生活、社交网络、农业、文娱传媒和广告营销行业投资金额环比增长。

投资热点领域

• 医疗健康：是投资热度最高的领域，包括生物制药、医疗器械、医药营销、O2O配送等。
• 消费：包括食品饮料、咖啡连锁、电商、物流等，其中卫龙食品和Manner咖啡分别获得5.49亿美元和数亿美元融资。
• 企业服务：涵盖HR SaaS、财税服务、AI解决方案、智能仓储物流等，北森和慧算账成为融资重点。
• 区块链：AmberGroup和趣链科技成为新晋独角兽。
• 先进制造：包括人工智能芯片、新能源设备、智能机器人等，如地平线和禾赛科技。

投资方活跃度

• 红杉中国以72起投资成为Q2最活跃的投资机构。
• 腾讯以82起投资位列第一，但投资集中在企业服务和游戏领域。
• 华兴资本是撮合交易最多的FA机构，撮合17笔交易，其中9笔涉及医疗健康。
• 经纬中国紧随其后，撮合12笔交易，以A轮为主，布局医疗健康和企业服务。

新晋独角兽分析

• 极兔速递：以低价策略快速占领市场，完成18亿美元融资，估值达78亿美元。
• 北森：完成2.6亿美元F轮融资，估值达20.8亿美元，成为HR SaaS赛道最大融资案例。
• 思谋科技：AI视觉技术服务商，完成B轮融资，估值达12亿美元。
• 地平线：完成C+轮15亿美元融资，估值达50亿美元，成为国内唯一实现车规级AI芯片前装量产的企业。
• 叮咚买菜：完成C+轮3.3亿美元融资，估值达10.3亿美元，于IPO后迅速在美国上市。

关键信息

投资热点城市

• 北京、上海、深圳、杭州、苏州为Q2新经济投资最活跃的TOP5城市。
• 海南海口首次进入榜单，发生10起投资交易，包括腾讯投资的“飞享互联”和“可可满分”。

并购市场动态

• 仁和药业是Q2并购最活跃的公司，参与7起并购交易，主要集中在医疗健康领域。
• 字节跳动并购4家企业，包括游戏公司、数据服务商和教育平台，主要布局海外市场。
• 医疗健康依然是并购最活跃的领域，占24%。
• 上市公司是并购的主要参与者，占80%以上。

IPO市场表现

• 滴滴出行、京东物流、满帮集团、携程、BOSS直聘等公司在Q2成功上市。
• IPO破发情况：中概股破发率高达78%，赴港上市的破发率也达到56%。
• 成功案例：万物新生（爱回收）、BOSS直聘和掌门教育等公司实现股价上涨。

附录信息

• 海南海口首次进入投资活跃城市榜单。
• 华兴资本是撮合交易最多的FA机构。
• 红杉中国和腾讯是投资最活跃的机构。
• 医疗健康和企业服务是投资和并购的主要领域。

总结

2021年Q2中国新经济投资交易数和金额均显著增长，其中医疗健康、消费和企业服务行业表现突出。新晋独角兽和融资最多公司集中在医疗、消费、企业服务等领域。并购市场活跃度有所下降，但医疗健康依然是核心领域。IPO市场整体活跃，但部分赴美上市的中概股遭遇破发，显示市场对新经济企业的认可度存在差异。投资方和FA机构的活跃度和布局策略也反映出新经济领域的发展趋势。