20160622-渤海证券-融资融券6月第4周周报_多空谨慎_两融规模低位徘徊_15页_1mb

多空谨慎，两融规模低位徘徊

核心内容

2016年6月第4周，A股市场融资融券余额回升至8,383.97亿元，环比增长0.62%。融资和融券业务均出现增长，融资余额占A股市场流通市值比重为2.38%，融券余额占成交额比重为8.85%。市场整体呈现多空谨慎博弈，避险情绪浓厚。

主要观点

• 融资与融券情况：融资方面，增减仓交替，融资净买入有所回升；融券方面，先升后降，空头试探性加仓，但整体规模下滑。
• 行业表现：有色金属、电子和汽车行业融资净增额最多，非银金融、交通运输和计算机行业平仓量最大。商业贸易和国防军工被一致做多，非银金融、交通运输、计算机等10个行业被一致做空，其余行业则呈现多空博弈。
• ETF表现：ETF融资余额下降0.23%，融券余额下降10.17%。H股ETF融资增幅最高，南方300融资下降最显著；500ETF融券增幅最高，深成ETF融券下降最深。
• 个股动向：做多意向最明显的是紫金矿业、江淮汽车、均胜电子、西藏矿业和劲嘉股份；做空意向最明显的是中信证券、海通证券、方正证券、工商银行和中国平安。
• 重大事件：6只股票公布定向增发预案，包括劲嘉股份、万科A、兖州煤业、东华软件、北新路桥和科力远。此外，中珠控股和和佳股份等公司出现高管增持，而老板电器、海康威视等则出现高管减持。
• 复牌信息：恒康医疗、潍柴动力、光正集团、国海证券和浙富控股将在本周复牌，投资者可适当关注。

关键信息

一、融资融券规模

• 融资余额：8,383.97亿元，环比增长0.62%
• 融券余额：24.30亿元，环比增长9.63%
• 融资买入额：468.77亿元，环比下降2.24%
• 融资偿还额：458.80亿元，环比下降7.99%
• 融券卖出额：3.57亿元，环比上升21.21%
• 融券偿还额：3.22亿元，环比上升10.16%

二、行业融资融券特征

• 融资净增额最多：有色金属、电子、汽车行业
• 平仓量最大：非银金融、交通运输、计算机行业
• 融券增仓行业：银行、钢铁、非银金融行业
• 融资余额占流通市值比最高：综合行业（8.26%）
• 融资买入额占成交额比最高：纺织服装行业（24.00%）

三、ETF标的券表现

• 融资余额：375.58亿元，环比下降0.23%
• 融券余额：10.73亿元，环比下降10.17%
• 融资增幅最高：H股ETF（8.82%）
• 融资降幅最深：南方300（-16.80%）
• 融券增幅最高：500ETF（20.79%）
• 融券降幅最深：深成ETF（-53.25%）

四、个股融资融券意向

• 做多意向最明显：
  • 紫金矿业（601899）
  • 江淮汽车（600418）
  • 均胜电子（600699）
  • 西藏矿业（000762）
  • 劲嘉股份（002191）
• 做空意向最明显：
  • 中信证券（600030）
  • 海通证券（600837）
  • 方正证券（601901）
  • 工商银行（601398）
  • 中国平安（601318）

五、重大事件

• 定向增发：劲嘉股份、万科A、兖州煤业、东华软件、北新路桥和科力远公布增发预案。
• 增持情况：中珠控股、和佳股份、海康威视、新潮实业、建发股份等出现重要股东增持。
• 减持情况：老板电器、海康威视、广田集团、多氟多、众生药业等出现重要股东减持。
• 员工持股计划：水晶光电公布员工持股计划，预计持股数量为116.88万股，员工认购比例为89.87%。

六、停复牌信息

• 复牌股票：恒康医疗、潍柴动力、光正集团、国海证券、浙富控股将在本周复牌。
• 停牌天数：浙富控股停牌18个交易日，国海证券停牌5个交易日，光正集团停牌64个交易日，潍柴动力停牌1个交易日，恒康医疗停牌232个交易日。

总结

整体来看，市场多空力量处于谨慎状态，融资融券规模在低位徘徊，避险情绪浓厚。行业间融资融券意向分化明显，部分行业如有色金属、电子和汽车受到资金明显关注，而其他如非银金融、交通运输和计算机则面临抛压。ETF市场整体表现偏弱，部分个股如紫金矿业、江淮汽车等受到做多意向，而中信证券、海通证券等则受到做空意向。此外，市场出现重要股东增持和减持现象，以及部分股票复牌信息，投资者可适当关注。