20161019-渤海证券-融资融券10月第2周周报_多空胶着_两融余额延续攀升_21页_898kb

多空胶着，两融余额攀升

核心内容

2016年10月第2周，沪深两市融资融券余额缓慢攀升至8,956.80亿元，较前一周增长1.58%。融资余额占A股市场流通市值比重为2.35%，周成交额占比为9.07%。整体来看，市场呈现多空对峙的胶着状态，资金对汇率变动尤为敏感，人民币兑美元中间价屡创新低，B股跳水对A股造成拖累，避险情绪升温。

主要观点

• 融资与融券趋势：融资交易以连续加仓为主，日均融资买入额环比上升30.85%；融券则呈现增减仓交替，日均融券卖出额环比上升45.18%，偿还额环比下降12.83%。
• 行业表现：融资方面，通信、钢铁和银行为前三增仓行业；融券方面，银行、非银金融和建筑装饰为净增额最高的行业。计算机、建筑材料、休闲服务和化工被一致做多，国防军工、食品饮料和建筑材料被一致做空。
• 个股表现：做多意向最明显的个股包括保利地产、万科A、西山煤电、长安汽车和中信国安；做空意向最明显的个股包括中国建筑、华夏银行、中国中铁、中南建设和东吴证券。
• 增发与分红：上周有5只股票发布定向增发董事会预案，但无分红预案披露。
• 业绩预告：129只股票发布2016年三季报业绩预告，其中46家预增，3家发布年报业绩预告。
• 重要股东动向：有19只股票发生重要股东增减持，其中9只被增持，10只被减持。

关键信息

融资融券数据

• 两市融资融券余额：8,956.80亿元，较前一周增长1.58%。
• 融资余额：8,917.95亿元，占流通市值比重2.35%。
• 融券余额：38.86亿元，占成交额比重9.07%。
• 融资净买入：单日净流入21.17亿元。
• 融券净卖出：单日净卖出约4.05亿元。

行业融资融券情况

• 融资余额/流通市值：最高为综合行业（8.37%）。
• 融资买入额/成交额：最高为建筑材料（24.72%）。
• 融券净增额：最高为银行、非银金融和建筑装饰。

个股融资融券情况

• 做多意向：保利地产、万科A、西山煤电、长安汽车、中信国安。
• 做空意向：中国建筑、华夏银行、中国中铁、中南建设、东吴证券。

增发预案

• 兴民智通、海虹控股、重庆百货、中海集运、宁波建工发布定向增发董事会预案。

业绩预告

• 预增：46家上市公司业绩预增，包括中金岭南、渤海金控、海航投资等。
• 预减：多家公司业绩预减，如中国宝安、中集集团、金融街等。
• 扭亏：部分公司业绩扭亏，如中润资源、太钢不锈、海马汽车等。

重要股东增减持

• 增持：9只股票被增持，包括北京银行、广汽集团、冠城大通、中珠医疗、天宸股份等。
• 减持：10只股票被减持，其中掌趣科技、皖江物流、宝新能源等减持力度较大。

结论

整体来看，市场在多空博弈中呈现胶着状态，融资余额持续上升，融券则相对谨慎。行业和个股表现分化，部分行业和个股受到市场青睐，而另一些则面临做空压力。同时，重要股东的动向也对市场产生一定影响，整体市场情绪较为谨慎。