建筑装饰行业：十问装配式建筑，体系差异、政策脉络和经济适用性-20200221-天风证券-23页_1mb

装配式建筑发展现状总结

核心内容

装配式建筑是一种通过预制构件在工厂生产，再在施工现场进行组装的建筑方式，主要包括装配式混凝土结构、装配式钢结构和装配式木结构建筑。其发展受到政策支持、成本效益、技术成熟度和市场需求等多重因素影响。

主要观点

1. 体系差异：装配式建筑根据主要结构构件可分为混凝土、钢结构和木结构体系。不同体系间存在交叉应用，但以PC、PS、剪力墙体系为主。
2. 住宅应用较多的体系：装配式剪力墙高层住宅体系和全装配式低层住宅体系应用较多，主要是因为其技术成熟、成本可控、适应性好。
3. 主要企业擅长体系：中建科技、远大住工、中建钢构等公司技术较为成熟，擅长PC、PS、剪力墙体系，部分公司也在钢结构领域有所布局。
4. PC结构问题：南京曾叫停PC装配式建筑，暴露出构件连接部位存在安全隐患、施工工艺不成熟、灌浆质量控制难等问题。解决方式包括采用套筒灌浆技术、结合现浇施工、使用外墙挂板体系等。
5. 钢结构高层住宅比例低：主要原因是混凝土结构成本低、路径依赖问题、振动传音问题等。2019年政策开始强调钢结构装配式，旨在推动其在农村和城市公共建筑中的应用。
6. 预制率与装配率：预制率是预制混凝土用量与总混凝土用量的比例，装配率是预制构件数量与总构件数量的比例。装配率越高，建筑成本越高，但部分体系如交错桁架、全装配式低层住宅体系可能比现浇便宜。
7. 装配式建筑成本：装配式建筑成本高于现浇，但随着技术进步和政策支持，成本正逐步向现浇靠拢。降低成本的措施包括采用工程总承包模式、建立自有产业工人队伍、加强技术创新等。
8. 地产商偏好保障房与人才公寓：由于政策要求、成本考量及建设周期短，地产商更倾向于在保障房、人才公寓中使用装配式建筑。
9. 未来区域发展：装配式建筑在京津冀、长三角、珠三角等城市群及省会城市发展较好，政策推动效应显著。

关键信息

装配式建筑体系分类

• 装配式混凝土结构：包括PC、PS、剪力墙、双面叠合剪力墙等。
• 装配式钢结构：包括主次框架、交错桁架、模块化等。
• 装配式木结构：包括全装配式低层住宅体系等。

主要应用体系

• 装配式剪力墙高层住宅体系：技术成熟，应用广泛。
• 全装配式低层住宅体系：在农村地区应用较多，因其轻便、安装便捷。
• 钢结构体系：在公共建筑中应用较多，住宅应用较少。

主要企业擅长体系

• 中建科技：擅长PC、PS、剪力墙、主次框架、钢混、预应力、双面叠合剪力墙、交错桁架、模块化、全装配式等。
• 远大住工：擅长PC、PS、剪力墙、双面叠合剪力墙、模块化、全装配式、交错桁架等。
• 杭萧钢构：擅长PS、剪力墙、主次框架、钢混、交错桁架、全装配式等。

PC结构问题及解决方式

• 问题：构件连接部位存在安全隐患，灌浆工艺不成熟，施工质量控制难。
• 解决方式：采用套筒灌浆技术、结合现浇施工、使用外墙挂板体系等。

钢结构高层住宅比例低的原因

• 混凝土成本优势：混凝土结构发展较早，成本低。
• 路径依赖问题：总包制度制约钢结构发展。
• 振动传音问题：钢结构容易振动传音，影响住宅质量。

2019年政策强调钢结构装配式的原因

• 政策支持：国家鼓励用钢，推动钢结构建筑发展。
• 环保需求：钢结构污染治理成本低，符合环保政策。
• 产能问题：钢结构可解决钢铁过剩产能问题。
• 技术成熟度：钢结构不再是一个新型建筑结构，设计和施工经验较为丰富。

预制率与装配率定义

• 预制率：预制混凝土用量与总混凝土用量的体积比。
• 装配率：预制构件数量与总构件数量的比率。

装配式建筑成本

• 成本增加：预制构件生产、运输、安装、机械租赁等。
• 成本降低：钢筋和混凝土工程在工厂完成，减少现场施工成本。
• 成本优化措施：采用工程总承包模式、建立自有产业工人队伍、加强技术创新、深化BIM技术应用等。

地产商偏好保障房与人才公寓

• 政策要求：各地土地出让合同要求兴建装配式建筑。
• 成本考量：保障房建设规模大，有利于摊薄成本。
• 建设周期：装配式建筑工期短，有利于资金周转。

未来区域发展

• 重点推进地区：京津冀、长三角、珠三角等城市群。
• 积极推进地区：常住人口超过300万的其他城市。
• 鼓励推进地区：其余城市，因地制宜发展装配式建筑。

风险提示

• 政策推进不达预期：政策支持可能不如预期。
• 技术缺陷：部分装配式体系技术尚不成熟，难以大规模推广。
• 消费者接受度：消费者对装配式建筑接受程度尚不确定。