环保行业深度报告：上半年环卫装备渗透率同比提升2.7pct至8.8_25，智能驾驶应用场景逐渐成熟-240721-长江证券-20页_1mb

环卫装备行业分析总结

核心内容概览

2024年上半年，中国环卫装备行业呈现以下特点：

• 整体渗透率提升：环卫装备整体渗透率同比提升2.7个百分点，达到8.8%。
• 竞争格局变化：CR10（前十大品牌市场占有率）下降至58.4%，竞争有所加剧。
• 新能源渗透率：第一批试点城市新能源环卫车渗透率约20.7%，预计未来将逐步提升至80%。
• 智能驾驶发展：智能驾驶技术在环卫领域逐步成熟，成为行业发展趋势之一。

主要观点

1. 市场竞争格局

• 传统环卫装备：CR10为58.4%，较2023年的61.2%略有下降，表明市场集中度降低，竞争加剧。
• 头部品牌表现：
  • 中联（盈峰环境）市占率从2023年的15.7%降至2024上半年的14.9%。
  • 程力威和凯力风市占率分别为9.2%和7.9%，均有所下降。
  • 福龙马市占率从2023年的4.3%降至2024上半年的4.2%。
  • 宇通市占率从2023年的3.3%降至2024上半年的3.1%。
• 长尾品牌：凭借较低价格获得部分市场份额，对头部企业形成压力。

2. 新能源环卫装备发展

• 新能源市场集中度较高：2024上半年新能源环卫装备CR10为78.7%，高于传统环卫装备。
• 主要驱动因素：
  • 新能源车辆处于市场推广期，研发费用高，收益有限。
  • 单价高2-3倍，对资金周转要求高，中小企业退出市场。
  • 车辆改装技术难度高，存在一定技术壁垒。
• 头部品牌表现：
  • 中联新能源市占率仍为行业第一，达25.2%。
  • 宇通新能源市占率有所恢复，2024上半年为21.5%。
  • 福龙马新能源市占率为8.9%。
• 未来趋势：随着电池成本下降，新能源车销量有望持续增长，其他品牌可能进入市场，如徐工装备市占率从2023年的7.4%提升至2024上半年的9.1%。

3. 试点城市新能源渗透率

• 第一批试点城市：15个城市中，新能源环卫车渗透率2024上半年为20.7%，距离80%目标仍有差距。
• 主要试点城市表现：
  • 深圳市、成都市、郑州市新能源渗透率分别为37.8%、33.6%和21.6%。
  • 厦门市新能源渗透率从2022年的1.8%提升至2024上半年的16.6%。
• 非试点城市表现：上海、南京等一线及新一线城市新能源渗透率较高，如上海达46.9%，南京达39.3%。

4. 新能源渗透率增长趋势

• 试点城市渗透率提升：2022年试点城市新能源渗透率为17.4%，2023年提升至19.1%，2024上半年进一步升至20.7%。
• 预计增长：若以2025年新能源渗透率80%为目标，15城新能源环卫装备销量将从2023年的2,539辆增至10,658辆，增长219.8%。
• 政策推动：国家层面多次出台政策支持新能源与智能网联汽车发展，推动行业电动化、智能化进程。

5. 智慧环卫发展

• 智慧化管理：环卫服务成本主要来自人工和油料消耗，智慧管理系统成为降本增效的关键。
• 福龙马案例：自主研发“智慧环卫”系统，实现从监控到预测的全流程管理，提升效率和应急响应能力。
• 数据支持：智慧系统可实时查看司机位置、车辆行驶路径、油耗曲线等数据，推动电气化改造。

6. 智能驾驶趋势

• 应用场景成熟：智能驾驶在低速环卫场景中应用成熟，成为商用热点。
• 技术应用：
  • 福龙马：研发“CITIBOT”系列机器人，包括SD15无人清扫机器人，具备自主作业能力。
  • 宇通重工：开发垃圾识别、对冲自适应、洗扫强度自适应等技术，提升自动驾驶效率。
  • 盈峰环境：参与深圳无人驾驶政策制定，推动无人驾驶环卫装备商业化。

7. 智能驾驶必要性

• 人工成本高：环卫行业人工成本占比高，如福龙马2023年人工成本占服务成本69.41%。
• 机械化水平低：尽管开始推广机械化，但全面机械化仍需时间，智能驾驶可逐步替代人工。
• 技术推广中：目前智能驾驶技术仍处于推广阶段，尚未大规模替代人工，但趋势明确。

关键信息汇总

• 传统环卫装备：
  • 2024上半年销量CR10为58.4%，头部品牌市占率均有所下降。
• 新能源环卫装备：
  • 2024上半年销量CR10为78.7%，渗透率20.7%。
  • 预计2025年新能源渗透率将达80%，市场规模有望大幅增长。
• 试点城市表现：
  • 15城新能源渗透率20.7%，部分城市如深圳市、成都市表现突出。
  • 非试点城市如上海、南京渗透率更高，显示政策外的市场潜力。
• 智慧环卫系统：
  • 头部企业积极布局，提升管理效率与数据驱动能力。
  • 福龙马、宇通等企业已具备智慧系统与数据监控能力。
• 智能驾驶应用：
  • 无人驾驶技术在环卫领域逐步落地，提升作业效率与自动化水平。
  • 头部企业如福龙马、宇通、盈峰环境已开展相关技术研发与商业化尝试。

结论

环卫装备行业在2024年上半年呈现电动化与智能化双轮驱动趋势。传统装备市场集中度略有下降，竞争加剧，而新能源装备市场集中度较高，渗透率逐步提升。政策支持推动新能源推广，智能驾驶技术在低速场景中应用成熟，成为行业未来发展的关键方向。智慧环卫系统和智能驾驶技术的应用有助于降低人工成本、提升效率，为行业可持续发展奠定基础。