汽车行业智能化月报系列（三）：2023年一季度L2级及以上渗透率同比提升9pct-20230521-国信证券-53页_12mb

汽车智能化月报系列（三）总结

核心内容

本报告从数据流的角度分析了汽车智能化的核心要素，包括感知层、决策层、执行层等，重点梳理了2023年一季度乘用车在智能驾驶、智能座舱、智能网联和车身电子等领域的主流配置渗透率及竞争格局。

主要观点

• 汽车智能化正围绕数据流进行演进，涵盖数据获取、储存、输送、计算与应用。
• 数据流涉及多个环节，包括传感器、域控制器、线束、车灯、玻璃、车机、HUD、车载音响等。
• 智能驾驶、智能座舱、智能网联和车身电子是汽车智能化发展的核心领域。

关键信息

智能驾驶

• 2023年1-3月，乘用车行业L2级及以上渗透率为 33.4%，同比提升 9pct。
• 新势力品牌L2级及以上渗透率基本在 70% 以上，头部自主品牌（如比亚迪、长城汽车、广汽乘用车等）渗透率在 30% 以上，领先于合资品牌（大多在 30% 以下）。
• 传感器方面，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达的渗透率分别为 49.0%、47.8%、1.6%，同比分别提升 9%、9%、1%。
• 自动驾驶域控制器渗透率为 7.1%，同比提升 2.4%。
• 代表性供应商包括禾赛科技、Innovusion、华为、速腾聚创、Luminar等。

智能座舱

• 大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升。
• 10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器的渗透率分别为 67%、41.8%、9.4%、11.6%，同比分别提升 15%、8%、3%、4%。
• 代表性供应商包括德赛西威、华阳集团、上声电子等。

智能网联和车身电子

• OTA和T-BOX的渗透率分别为 59.0% 和 62.9%，同比分别提升 13% 和 4%。
• 车身域控制器渗透率为 17.5%，同比提升 8.1%。

投资建议

• 整车推荐：比亚迪、吉利汽车、广汽集团、长安汽车、长城汽车、港股新势力车企。
• 零部件推荐：
  • 数据获取：德赛西威
  • 数据处理：德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子
  • 数据应用：星宇股份、德赛西威、华阳集团、保隆科技、伯特利、上声电子

风险提示

• 汽车供应链紧张
• 销量不及预期

重点公司盈利预测及投资评级

行业研究数据

L2级及以上功能渗透率

• 15万元以下：15.9%（同比+4.2%）
• 15-25万元：46.6%（同比+9.4%）
• 25-35万元：53.3%（同比+6.6%）
• 35-45万元：53.4%（同比+27.2%）
• 45万元以上：41.0%（同比+13.2%）

分燃料类型渗透率

• 纯电动：44.5%（同比+11.4%）
• 插电式混动：59.8%（同比+6.8%）
• 油电混动：74%（同比+8.5%）
• 增程式混动：99.7%（同比+0.9%）
• 传统燃油及其他：22.5%（同比+4.6%）

L0级别功能渗透率

• LDW车道偏离预警：44.2%（同比+11.1%）
• RCTA倒车侧向警告：19.4%（同比+6.0%）
• AVM全景环视：36.8%（同比+8.9%）

L1级别功能渗透率

• ACC自适应巡航：3.5%（同比-1%）
• LKA车道保持辅助：40.1%（同比+11%）
• AEB自动紧急制动：53.6%（同比+10.3%）

L2级别功能渗透率

• APA自动泊车：16.6%（同比+3%）

L2+级别功能渗透率

• HWA高速辅助驾驶：21.1%（同比+5%）
• NOA领航辅助功能：1.9%（同比+1%）
• RPA遥控泊车：14.0%（同比+9%）

L3级别功能渗透率

• HPP记忆泊车：0.6%（同比+0%）

总结

本报告展示了2023年一季度中国汽车智能化的发展趋势，特别是在智能驾驶、智能座舱、智能网联和车身电子领域的配置渗透率提升情况。数据流是推动汽车智能化的核心，涵盖从传感器到域控制器的多个环节。新势力品牌在L2级及以上功能渗透率上表现突出，而头部自主品牌也在稳步提升。在零部件领域，德赛西威、华阳集团、星宇股份等企业被重点推荐。整体来看，汽车智能化正加速发展，未来市场潜力巨大。