股票量化策略私募2022年5月速览总结
核心内容
2022年5月，股票量化策略私募整体表现较为积极，多个策略类型均实现了正收益，其中指数增强策略和市场中性策略表现尤为突出。整体来看，市场环境对量化策略较为有利，策略收益与超额收益均有所回升。
主要观点
- 指数增强策略：在5月表现亮眼，尤其是中证500和中证1000增强策略，平均收益分别为7.12%和9.90%，且多数产品实现了超额收益。
- 市场中性策略：整体表现回暖，5月平均收益为1.79%，其中45只产品实现正收益，显示策略在波动市场中具备一定稳定性。
- 超额收益相关性：近一年沪深300指数增强策略产品周度超额收益相关性为0.38，处于适中水平，而中证500指数增强策略相关性为0.35，同样表现稳定。
关键信息
指数增强策略表现
| 策略类型 |
近一月平均 |
近一月超额收益平均 |
近三月平均 |
近半年平均 |
近一年平均 |
| 沪深300增强 |
2.04% |
2.41% |
-9.79% |
-14.86% |
-13.33% |
| 中证500增强 |
7.12% |
2.29% |
-10.04% |
-14.88% |
0.49% |
| 中证1000增强 |
9.90% |
1.60% |
-9.77% |
-14.24% |
8.64% |
部分产品表现（沪深300增强）
| 产品名称 |
私募名称 |
近一月收益 |
近一月超额收益 |
近三月收益 |
近半年收益 |
近一年收益 |
策略类型 |
| 九章幻方沪深300量化多策略1号 |
幻方量化 |
10.82% |
11.19% |
-5.23% |
-18.58% |
-12.02% |
日间Alpha |
| 品赋海龙300指数增强 |
品赋投资 |
3.97% |
4.34% |
-8.81% |
-17.32% |
-17.00% |
日间Alpha |
| 因诺聚配沪深300指数增强 |
因诺资产 |
3.91% |
4.28% |
-12.19% |
-21.96% |
-14.33% |
日间Alpha |
| 衍复300指增一号 |
衍复投资 |
2.42% |
2.79% |
-5.61% |
-11.05% |
-7.61% |
日间Alpha |
| 鸣石春天沪深300指数增强1号 |
鸣石投资 |
3.53% |
3.90% |
-8.09% |
-15.64% |
-9.14% |
更短周期及日内Alpha |
部分产品表现（中证500增强）
| 产品名称 |
私募名称 |
近一月收益 |
近一月超额收益 |
近三月收益 |
近半年收益 |
近一年收益 |
策略类型 |
| 九章幻方中证500量化多策略1号 |
幻方量化 |
11.39% |
6.56% |
-7.91% |
-20.49% |
-12.26% |
日间Alpha |
| 海浦超平面中证500指数增强1号 |
海浦投资 |
11.17% |
6.34% |
-14.18% |
-27.01% |
-14.18% |
日间Alpha |
| 因诺中证500指数增强1号 |
因诺资产 |
10.39% |
5.56% |
-7.60% |
-21.14% |
-0.69% |
日间Alpha |
| 宽德金选中证500指数增强6号 |
宽德投资 |
10.03% |
5.19% |
-4.98% |
-8.49% |
17.35% |
日间Alpha |
| 龙旗红旭 |
龙旗科技 |
9.04% |
4.21% |
-11.01% |
-18.18% |
11.18% |
日间Alpha |
部分产品表现（中证1000增强）
| 产品名称 |
私募名称 |
近一月收益 |
近一月超额收益 |
近三月收益 |
近半年收益 |
近一年收益 |
策略类型 |
| 龙旗引航者三号 |
龙旗科技 |
12.98% |
4.69% |
-7.79% |
-15.04% |
26.62% |
日间Alpha |
| 量化中小盘增强1号B |
明汯投资 |
12.22% |
3.93% |
-8.86% |
-13.53% |
22.11% |
日间Alpha |
| 九章幻方中证1000量化多策略1号 |
幻方量化 |
12.07% |
3.77% |
-8.54% |
-19.15% |
-7.80% |
日间Alpha |
| 赫富1000指数增强一号 |
赫富投资 |
14.13% |
5.84% |
-11.55% |
-17.08% |
-1.28% |
更短周期及日内Alpha |
| 稳博1000指数增强1号 |
稳博投资 |
11.85% |
3.56% |
-1.30% |
-11.15% |
7.95% |
更短周期及日内Alpha |
部分产品表现（市场中性）
| 产品名称 |
私募名称 |
近一月收益 |
近三月收益 |
近半年收益 |
近一年收益 |
策略类型 |
| 九章幻方量化对冲1号 |
幻方量化 |
4.68% |
1.93% |
- |
-8.33% |
日间Alpha |
| 海浦超平面量化对冲1号 |
海浦投资 |
4.51% |
0.78% |
-9.74% |
-6.35% |
日间Alpha |
| 因诺阿尔法1号 |
因诺资产 |
3.74% |
3.88% |
-9.10% |
5.11% |
日间Alpha |
| 稳博量化中性 |
稳博投资 |
3.35% |
1.03% |
6.19% |
- |
日间Alpha |
| 龙旗紫微量化对冲基金 |
龙旗科技 |
3.21% |
2.54% |
0.05% |
21.06% |
日间Alpha |
超额收益相关性
- 近一年沪深300指数增强策略产品周度超额收益平均相关性为0.38，表明策略收益与市场指数表现有一定相关性，但整体处于适中水平。
- 中证500指数增强策略产品周度超额收益平均相关性为0.35，与沪深300策略相比略有下降，但仍然表现稳定。
总结
综上所述，2022年5月股票量化策略私募整体表现良好，尤其是指数增强策略在市场回暖背景下收益显著提升。市场中性策略也表现出较强的稳定性，且多数产品实现正收益。超额收益相关性处于适中水平，显示策略在不同市场条件下具备一定的独立性。整体来看，量化策略在当前市场环境中仍具有较强的吸引力。
