20140303-渤海证券-机械行业_关注两会行情对节能环保和军工安防板块的拉动_14页_629kb

机械行业3月第1周周报总结

核心内容概览

本报告聚焦于2014年3月第一周机械行业在两会行情背景下的表现与动向，分析了行业整体走势及重点公司动态，提出对不同板块的投资建议。

行业评级与重点推荐

子行业评级

重点品种推荐

市场表现与主要观点

市场表现

2014年2月24日至2月28日期间，机械行业整体表现不佳，下跌4.43%，在中信一级行业中排名第19位，跑输沪深300指数0.66个百分点。行业内的“仪器仪表”和“航空航天”板块跌幅较大，分别为7.50%和6.39%，排名垫底。而“重型机械”板块跌幅较小，仅0.96%，排名行业首位。

主要观点

• 行业趋势：机械行业整体呈现从市场关注中心转移的趋势，投资概念轮动加快。
• 投资策略：建议投资者以个股基本面为投资依据，谨慎把握“次新”、“油改”、“农机”等交易性机会。
• 中长期主题：对于“智能装备”等符合中长期发展趋势的投资主题中的新进入者，不建议盲目追高。
• 投资评级：维持机械行业中性投资评级，长期看好铁路设备和油气装备产业链。
• 短期关注：建议短期关注大气污染防治（聚光科技、天瑞仪器）、节能（开山股份、隆华节能）、冷链物流（大冷股份）、军工安防（航天长峰）等概念。

重点公司动态

1.1 机床行业转型升级：试水“云数控”

• 沈阳机床推出“i5系列智能机床”，具备智能校正、诊断、控制和管理功能。
• 该系统可通过App远程监控机床状态，提升管理效率。
• 公司预计今年能获得5000台订单，计划参与“机床以旧换新”活动。
• 华中数控推出“云数控”系统，提升机床使用效率和精度，支持加工企业、机床厂商和数控厂商。
• 两家公司均涉及机器人领域，沈阳机床计划进入机器人市场，华中数控具备机器人关键零部件生产能力。

1.2 隆华节能与中机十院国际工程公司战略合作

• 双方合作开发换热工程、冷链工程、水处理工程及城市基础设施项目。
• 隆华节能负责技术应用与设备制造，中机十院负责设计与项目管理。
• 中机十院拥有丰富的甲级资质，具备较强的工程总承包能力。

1.3 天业通联拟定增10亿元，何志平入主

• 天业通联拟通过定增引入何志平旗下公司，使其持股比例达44.47%，成为实际控制人。
• 何志平为“江西首富”，其华建系涉足房地产、股权投资等领域。
• 本次定增主要用于偿还借款和补充流动资金，公司原大股东持股比例大幅下降。

1.4 中际装备拟控股思奈环保，涉足空气净化器

• 中际装备拟以4500万元增资思奈环保，实现控股。
• 思奈环保专注于空气净化设备研发与生产，拥有多项自主知识产权。
• 通过此次合作，中际装备将获得新的利润增长点，并拓展环保业务。

1.5 山东矿机与中科院合资研发航空发动机

• 山东矿机与中科院工程热物理研究所合作成立合资公司，研发小型涡喷发动机。
• 公司出资5600万元，占股70%，中科院出资2400万元，占股30%。
• 公司承诺将20%的股权作为期权奖励有突出贡献的人员。

1.6 慈星股份与埃夫特合作进军机器人产业

• 慈星股份与埃夫特合资成立宁波慈星机器人技术有限公司。
• 公司将重点开发汽车零部件、电子及小家电、五金行业等领域的机器人集成业务。
• 慈星股份具备较强的研发能力，其收购的固高科技在控制器领域具有行业认可度。
• 公司计划在越南和柬埔寨设立子公司，拓展海外市场。

投资建议

• 长期推荐：铁路设备产业链（中国南车）、油气装备产业链（杰瑞股份、惠博普）。
• 短期关注：大气污染防治（聚光科技、天瑞仪器）、节能（开山股份、隆华节能）、冷链物流（大冷股份）、军工安防（航天长峰）等概念。

重要声明

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