20240304-浙商证券-常熟银行-601128.SH-常熟银行2023年快报点评_高增长农商行龙头_3页_988kb

常熟银行2023年快报显示，预计营收同比增长120%，净利润增长196%，增速环比下降。贷款增速放缓至15%，不良率稳定在0.75%，拨备覆盖率538%。董监高增持股票69万股，市场估值低。维持“买入”评级，预计2023-2025年净利润年均增速约19%，目标价对应47%上涨空间。风险包括宏观经济失速和不良贷款可能增加。报告强调业绩符合预期，资产质量高，有息差优势。

总结要点：

• 营收利润高速增长。
• 贷款增速下降。
• 资产质量稳定。
• 董事高管增持，估值低。
• 每年净利润增速保持高位。
• 买入评级，但有宏观经济风险。